På nyårsdagen, skapa inte ytterligare panik genom att blanda ihop efterfrågeprognoser och utbud. Det har aldrig förekommit någon diskussion om att minska efterfrågan på TPU från 4 till 3 miljoner under 2026. AVGO ville öka från 240 000 CoWoS till 270 000 CoWoS i oktober, men på grund av TSMC:s kapacitetsflaskhals har denna ytterligare beställningsbegäran ännu inte godkänts. På samma sätt har NVDA:s begäran om att höja från 600k CoWoS till 800k CoWoS hittills endast uppfyllts till 700k. Vi släppte redan den senaste TPU-kapacitetsrapporten för två veckor sedan. Enligt vår övervakning av Taiwans leveranskedja är den faktiska kapaciteten TPU kan säkra omkring 3,3–3,4 miljoner. Utöver AVGO:s kapacitet på 3 miljoner har MTK även 0,3–0,4 minuter. Den asiatiska marknaden, baserad på ständigt ökande beställningar av optiska moduler, har extrapolerat TPU-kapaciteten till att överstiga 4 miljoner. Detta beror på att de endast tog hänsyn till efterfrågan på optiska moduler i uppskalade 3D-torusnätverk, utan att ta hänsyn till den betydande ökningen av DCN-efterfrågan. Vi kommer snart att släppa en rapport som diskuterar DCN. Så trots TSMC:s mycket begränsade kapacitet ser optiska moduler motsvarande TPU fortfarande kontinuerliga ökningar i ordern. När TPU:s kapacitet ökar avsevärt under 2027 kommer hållbarheten hos optiska moduler att valideras ytterligare. Detaljerad rapport