元旦には、需要予測と供給を混同してさらなるパニックを生まないでください。2026年にTPUの需要を400万から300万に削減する話は一度もありません。AVGOは10月に24万CoWoSから27万CoWoSに増額したが、TSMCの容量ボトルネックのため、この追加注文はまだ承認されていない。同様に、NVDAの60万CoWoSから80万CoWoSへの増額の要請も、これまでのところ70万にしか実現していません。 私たちはすでに2週間前に最新のTPU容量追跡報告書を公開しました。台湾のサプライチェーン監視によると、TPUが確保できる実際の容量は約330万〜340万です。AVGOの300万人の収容人数に加え、MTKは30万〜40万の収容人数もあります。 アジア市場では、光モジュール受注数が継続的に増加しており、TPUの生産能力は400万を超えると推定されています。これは、拡大型3Dトーラスネットワークにおける光モジュールの需要のみを考慮し、DCN需要の大幅な増加を考慮しなかったためです。 まもなくDCNについてのレポートを公開する予定です。したがって、TSMCの非常に限られた容量にもかかわらず、TPUに対応する光モジュールは依然として継続的な注文増加を遂げています。2027年にTPUの容量が大幅に増加するにつれて、光モジュールの持続可能性がさらに検証されるでしょう。 詳細報告書