Gần đây, tôi đã chia sẻ một ước tính của Macquarie nêu bật khoảng cách quy mô trong kế hoạch năng lượng AI giữa Mỹ và Trung Quốc: Đến năm 2030, Trung Quốc sẽ cần năng lượng liên quan đến AI chỉ bằng 1–5% so với những gì họ đã thêm trong năm năm qua; trong khi Mỹ sẽ cần 50–70%. Nói cách khác, Trung Quốc đã thêm 20 lần năng lượng mà việc xây dựng AI của họ yêu cầu, trong khi Mỹ phải đối mặt với một con đường dốc hơn nhiều. Điều này cũng phù hợp với những gì tôi đã nói vào tháng Tám — rằng Trung Quốc đã phần lớn "giải quyết" nguồn cung năng lượng AI trong ngắn hạn. Và các nhà lãnh đạo ngành như Satya Nadella hiện đang nói ra điều mà mọi người thường nghĩ thầm: nút thắt thực sự của AI đang chuyển từ GPU sang điện và các trung tâm dữ liệu được cung cấp năng lượng. Đối với những ai theo dõi những khác biệt cấu trúc sâu hơn, đây là những điểm chính từ một phân tích gần đây của các bạn chúng tôi tại Weijin Research: 1. Khoảng cách Năng lượng - Thêm vào năm 2023: Mỹ 51 GW so với Trung Quốc 429 GW (8×). - Trung Quốc sản xuất hơn 9.000 TWh, gấp đôi Mỹ. - AI quy mô lớn hiện phụ thuộc vào khả năng cung cấp năng lượng vật lý. 2. Sự Khác Biệt về Hiệu Suất - Thách thức của Trung Quốc không phải là cung cấp mà là hiệu suất điện năng trên tính toán. - Hệ thống của Huawei có thể cạnh tranh với Nvidia về FLOPs nhưng tiêu tốn năng lượng nhiều hơn 100% cho mỗi đơn vị tính toán. - Trong một kịch bản (CloudMatrix so với GB200), chi phí điện cho mỗi FLOP của Trung Quốc đạt khoảng 140% so với Mỹ, mặc dù năng lượng rẻ hơn. 3. Tại Sao Điều Này Quan Trọng Năng lượng, thiết kế lưới điện và hiệu suất tính toán đang nổi lên như những khả năng quốc gia cốt lõi trong kỷ nguyên AI. Đó cũng là lý do tại sao tại @techbuzzchina chúng tôi đang tổ chức một Chuyến Đi Năng Lượng Mới đến Trung Quốc vào tháng 1 năm 2026, với các chương trình bổ sung dự kiến cho sau đó trong năm. Hiểu hệ thống năng lượng — lưới điện, truyền tải, lưu trữ, năng lượng mặt trời, và cách AI được tích hợp trong đó — đang trở nên thiết yếu để hiểu tương lai của tính toán. Các công ty Trung Quốc cũng cảm nhận điều này — họ đang nhanh chóng xuất khẩu công nghệ của mình trên toàn bộ chuỗi.