JÁ DISPONÍVEL - durante toda a turbulência de 2025, @prometheusmacro sinais de longo prazo para as ações não vacilaram. Mas agora, @AahanPrometheus descobre que o risco/recompensa das ações mudou... Maçã🔊 Spotify📽️ YouTub📽️ 1/3

Em entrevistas anteriores de Aahan comigo (março e maio), ele determinou que os lucros corporativos continuariam crescendo e não seriam abalados pelas tarifas. Agora, ele tem preocupações com uma expansão "desequilibrada" Prometheus Macro Substack (20% de desconto até o início de dezembro): 2/3

A questão não é que a bolsa de valores vá colapsar amanhã. É que, do ponto de vista quantitativo (tentando usar matemática para maximizar o índice de Sharpe), o beta longo de ações oferecia grande risco/recompensa, agora não oferece mais. Os clientes da Aahan incluem alguns dos maiores e mais sofisticados fundos de hedge do mundo. A plataforma de múltiplas estratégias que ele compartilha com eles não foi feita para ser implementada por investidores individuais, é muito cara e onerosa. O que a Aahan compartilha no Prometheus Macro Substack são três portfólios modelo: Programa S&P 500, Programa ETF e Programa de Proteção contra Crises. Os resultados estão abaixo com resultados ao vivo em azul. Aahan também compartilha periodicamente trechos/snapshots do portfólio Multi Strategy com assinantes do Substack. Isso se soma à pesquisa macro de Aahan, que ele disponibilizou para todos. O que eu gosto especialmente é da determinação incansável da Aahan sobre o que importa para os mercados versus o que não importa (a maioria das narrativas macro na verdade não importa para aumentar a razão de Sharpe). Isso fica evidente na entrevista, onde ele mostra como prever perfeitamente recessões não levou a retornos ajustados pelo volume em 16+ anos. Eu não faço parceria com pessoas a menos que ache que elas são boas. Aahan é, sem dúvida, um dos melhores quants independentes e, se você procura pesquisa macro quantitativa de qualidade institucional, não tem como encontrar alguém melhor que ele. 3/3