NU UIT - gedurende alle turbulentie van 2025 hebben de long signalen voor aandelen van @prometheusmacro niet gefaald. Maar nu ontdekt @AahanPrometheus dat de risico/rendement verhouding voor aandelen is verschoven... Apple🔊 Spotify📽️ YouTub📽️ 1/3

In Aahan's eerdere interviews met mij (maart & mei) stelde hij vast dat de bedrijfswinsten zouden blijven groeien en niet zouden worden beïnvloed door tarieven. Nu heeft hij zorgen over "onevenwichtige" expansie Prometheus Macro Substack (20% korting tot begin december): 2/3

Het punt is niet dat de aandelenmarkt morgen gaat instorten. Het is dat vanuit een kwantitatief perspectief (proberen wiskunde te gebruiken om de Sharpe-ratio te maximaliseren), lange aandelenbeta een geweldige risico/rendement bood, maar dat nu niet meer doet. Aahan's klanten zijn enkele van de grootste en meest geavanceerde hedgefondsen ter wereld. Het multi-strategieplatform dat hij met hen deelt, is niet bedoeld om door individuele investeerders te worden geïmplementeerd, het is te kostbaar en belastend. Wat Aahan deelt op Prometheus Macro Substack zijn drie modelportefeuilles: S&P 500 Programma, ETF Programma en Crisisbeschermingsprogramma. De resultaten staan hieronder met live resultaten in het blauw. Aahan deelt ook periodiek fragmenten/snapshots van de Multi Strategy-portefeuille met Substack-abonnees. Dit is naast Aahan's macro-onderzoek dat hij voor iedereen beschikbaar heeft gesteld. Wat ik vooral leuk vind, is Aahan's onophoudelijke drang naar wat belangrijk is voor de markten versus wat niet (de meeste macro-narratieven zijn eigenlijk niet belangrijk voor het verhogen van de Sharpe-ratio). Dit komt volledig tot uiting in het interview waarin hij laat zien hoe perfect het voorspellen van recessies niet heeft geleid tot betere vol-gecorrigeerde rendementen in meer dan 16 jaar. Ik werk niet samen met mensen tenzij ik denk dat ze goed zijn. Aahan is zonder twijfel een van de beste onafhankelijke quants en als je op zoek bent naar institutionele kwaliteit macro quant-onderzoek, kun je het niet beter doen dan bij hem. 3/3