JUŻ DOSTĘPNE - przez cały turbulencje 2025 roku, sygnały długoterminowe @prometheusmacro dla akcji nie zawiodły. Ale teraz @AahanPrometheus zauważa, że ryzyko/zwrot dla akcji się zmieniło... Apple🔊 Spotify📽️ YouTub📽️ 1/3

W poprzednich wywiadach z Aahanem (marzec i maj) stwierdził, że zyski korporacyjne będą nadal rosły i nie będą zniechęcone przez taryfy. Teraz ma obawy dotyczące "niesymetrycznego" rozwoju Prometheus Macro Substack (20% zniżki do początku grudnia): 2/3

Chodzi o to, że rynek akcji nie załamie się jutro. Chodzi o to, że z perspektywy ilościowej (próbując wykorzystać matematykę do maksymalizacji współczynnika Sharpe'a), długi beta akcji oferował świetny stosunek ryzyka do nagrody, a teraz już tak nie jest. Klienci Aahana to niektórzy z największych i najbardziej zaawansowanych funduszy hedgingowych na świecie. Platforma wielostrategiczna, którą dzieli z nimi, nie jest przeznaczona do wdrożenia przez indywidualnych inwestorów, jest zbyt kosztowna i obciążająca. To, co Aahan dzieli na Prometheus Macro Substack, to trzy modele portfeli: Program S&P 500, Program ETF i Program Ochrony Kryzysowej. Wyniki są poniżej, a wyniki na żywo są zaznaczone na niebiesko. Aahan okresowo dzieli się również fragmentami/zdjęciami z portfela wielostrategicznego z subskrybentami Substack. To jest dodatkowo do badań makro Aahana, które udostępnił wszystkim. Co mi się szczególnie podoba, to nieustanna determinacja Aahana w tym, co ma znaczenie dla rynków, a co nie (większość narracji makro tak naprawdę nie ma znaczenia dla zwiększenia współczynnika Sharpe'a). To jest w pełni widoczne w wywiadzie, w którym pokazuje, jak doskonałe przewidywanie recesji nie doprowadziło do lepszych zwrotów skorygowanych o zmienność przez ponad 16 lat. Nie współpracuję z ludźmi, chyba że uważam, że są dobrzy. Aahan to bez wątpienia jeden z najlepszych niezależnych kwantów, a jeśli szukasz badań makro kwantowych o jakości instytucjonalnej, nie możesz trafić lepiej niż do niego. 3/3