UTE NU – Under hela turbulensen 2025 vacklade inte @prometheusmacro långa signaler för aktier. Men nu upptäcker @AahanPrometheus att risk/belöning för aktier har förändrats... Äpple🔊 Spotify📽️ YouTub📽️ 1/3

I Aahans tidigare intervjuer med mig (mars och maj) konstaterade han att företagsvinsterna skulle fortsätta växa och inte låta sig avskräckas av tullar. Nu har han oro över "sned" expansion Prometheus Macro Substack (20 % rabatt fram till början av december): 2/3

Poängen är inte att aktiemarknaden kommer att kollapsa imorgon. Det är att ur ett kvantitativt perspektiv (försöker använda matematik för att maximera Sharpe-kvoten) erbjöd lång aktiebeta stor risk/avkastning, men nu gör den det inte längre. Aahans kunder inkluderar några av världens största och mest sofistikerade hedgefonder. Den multistrategiplattform han delar med dem är inte avsedd att implementeras av enskilda investerare, den är för kostsam och betungande. Det Aahan delar på Prometheus Macro Substack är tre modellportföljer: S&P 500-programmet, ETF-programmet och krisskyddsprogrammet. Resultaten finns nedan med live-resultat i blått. Aahan delar också periodvis utdrag/ögonblicksbilder från Multi Strategy-portföljen med Substack-prenumeranter. Detta är utöver Aahans makroforskning som han har gjort tillgänglig för alla. Det jag särskilt gillar är Aahans obevekliga drivkraft på vad som är viktigt för marknaderna jämfört med vad som inte gör det (de flesta makroberättelser spelar egentligen ingen roll för att öka Sharpe-kvoten). Detta syns tydligt i intervjun där han visar hur en perfekt förutsägelse av recessioner inte har lett till bättre volvo-justerade avkastningar på 16+ år. Jag samarbetar inte med folk om jag inte tycker att de är bra. Aahan är utan tvekan en av de bästa oberoende kvantforskarna och om du letar efter institutionell kvalitativ makrokvantitativ forskning kan du inte göra bättre än honom. 3/3