ВИЙШЛО ЗАРАЗ — протягом усіх турбулентностей 2025 року @prometheusmacro довгі сигнали для акцій не похитнулися. Але тепер @AahanPrometheus помітив, що співвідношення ризику та винагороди для акцій змінилося... Яблуко🔊 Spotify📽️ YouTub📽️ 1/3

У попередніх інтерв'ю Аахана зі мною (березень і травень) він визначив, що корпоративні прибутки продовжуватимуть зростати і не будуть стримуватися тарифами. Тепер у нього є занепокоєння щодо «нерівного» розширення Prometheus Macro Substack (знижка 20% до початку грудня): 2/3

Суть не в тому, що фондовий ринок завтра впаде. З кількісної точки зору (намагаючись використати математику для максимізації співвідношення Шарпа) довга бета акцій пропонувала великий ризик/винагороду, а тепер вже ні. Серед клієнтів Aahan — одні з найбільших і найсучасніших хедж-фондів у світі. Мультистратегічна платформа, якою він ділиться з ними, не призначена для впровадження окремими інвесторами, вона надто дорога і обтяжлива. Те, що Aahan ділиться на Prometheus Macro Substack, — це три модельні портфелі: S&P 500 Program, ETF Program та Crisis Protection Program. Результати наведені нижче з живими результатами синім кольором. Aahan також періодично ділиться уривками/знімками з портфеля Multi Strategy з підписниками Substack. Це додатково до макродосліджень Аагана, які він зробив доступними для всіх. Особливо мені подобається невпинний прагнення Аахана щодо того, що важливо для ринків, а що ні (більшість макро-наратив насправді не мають значення для зростання співвідношення Шарпа). Це повністю видно в інтерв'ю, де він показує, як ідеальне передбачення рецесій не призвело до кращої віддачі, скоригованої за волтом, за 16+ років. Я не вступаю в пари з людьми, якщо не вважаю їх хорошими. Аахан беззаперечно один із найкращих незалежних квантів, і якщо ви шукаєте інституційні якісні макроквантові дослідження, краще за нього не знайдете. 3/3