$IREN Les gens pensent que c'est facile de créer des centres de données avec une densité de racks super élevée et de les faire fonctionner avec un temps de disponibilité de 99,999 %. Imaginez que les quelques espaces disponibles soient instantanément remplis de GB300 avant même d'être mis sur le marché. Que se passe-t-il lorsque AWS et Azure sont contraints d'acheter plus de capacité pour faire fonctionner leurs serveurs parce qu'ils sont chargés à pleine capacité ? Que feront-ils lorsqu'ils seront forcés d'acheter le Vera Rubin parce que le coût par jeton devient meilleur à chaque puce pour cette demande ? Pensez-vous qu'à mesure que les exigences de densité de racks deviennent de plus en plus élevées, tous ces centres de données peuvent gérer un temps de disponibilité de 99,999 % avec la dernière génération ou construire suffisamment de nouvelles capacités de centres de données assez rapidement pour satisfaire le besoin en calcul ? Il est très facile de se laisser emporter par le court terme concernant le prix des actions et le manque d'annonces de contrats, mais quand vous réalisez à quel point cette crise énergétique va s'aggraver dans les 1-2 prochaines années lorsque les nouvelles puces auront des exigences de densité de racks de plus en plus élevées, vous commencez à comprendre pourquoi l'optionnalité et le fait de ne pas se précipiter dans des accords sont super importants. La vérité est qu'il n'y a aucun moyen que le marché puisse construire assez rapidement pour soutenir la demande, et les constructeurs les plus rapides qui créent des MW compatibles et de qualité en tireront d'énormes profits. Il y a beaucoup d'entreprises dans l'espace AI HPC ou en transition maintenant, et beaucoup d'entre elles finiront par gagner à court terme. Personnellement, je parie sur $IREN parce que la direction qu'ils prennent en tant qu'entreprise est très différente de celle des autres acteurs HPC sur le marché. Il est clair que le conseil d'administration est composé de visionnaires qui réfléchissent profondément à la trajectoire de l'industrie et de l'entreprise dans leurs décisions et n'ont pas peur de faire un saut en dehors du statu quo pour construire quelque chose de grand. Je pense que $IREN construit le chemin vers une entreprise avec une capitalisation boursière de 500B-1T au cours des 5-10 prochaines années, et nous sommes en route pour quelque chose de spécial en tant qu'investisseurs à long terme.