$IREN Det er som om folk tror det er lett å lage datasentre med superhøy racktetthet og drive dem med 99,999 % oppetid. Tenk deg de få plassene der som umiddelbart fylles med GB300 før de i det hele tatt er lansert på markedet. Hva skjer når AWS og Azure blir tvunget til å kjøpe mer kapasitet for å holde serverne sine i gang fordi de er lastet opp til maks kapasitet? Hva vil de gjøre når de blir tvunget til å kjøpe Vera Rubin fordi prisen per token blir bedre for hver chip for denne etterspørselen? Tror du at etter hvert som rack-tetthetskravene øker, kan alle disse datasentrene håndtere 99,999 % oppetid på den nyeste generasjonen, eller bygge nok ny datasenterkapasitet raskt nok til å dekke hvor mye datakraft som trengs? Det er veldig lett å bli fanget opp på kort sikt i aksjekurser og mangel på avtaleannonseringer, men når du innser hvor ille denne strømkrisen vil bli de neste 1-2 årene når de nyeste brikkene har stadig høyere krav til rack-tetthet, begynner du å forstå hvorfor valgfrihet og å ikke forhaste seg med avtaler er superviktig. Sannheten er at markedet ikke kan bygge raskt nok til å møte etterspørselen, og de raskeste byggerne som lager kompatible og kvalitetsmessige MW-er vil tjene enormt på det. Det finnes mange selskaper innen AI HPC-feltet eller i overgang nå, og mange av dem vil vinne på kort sikt. Personlig satser jeg på $IREN fordi retningen de tar som selskap er veldig annerledes enn resten av HPC spiller på markedet. Det er tydelig at styret består av visjonærer som tenker tungt på bransjens og selskapets utvikling i sine beslutninger, og som ikke er redde for å ta et sprang utenfor status quo for å bygge noe stort. Jeg tror $IREN bygger veien til et marked med 500B-1T markedsverdi i løpet av de neste 5-10 årene, og vi står foran noe spesielt som langsiktige investorer.