$IREN Parcă oamenii cred că este ușor să creezi centre de date rack cu densitate foarte mare și să le operezi cu un uptime de 99,999%. Imaginează-ți câte puține spații care se umplu instantaneu cu GB300 înainte să fie scoase pe piață. Ce se întâmplă când AWS și Azure sunt nevoite să cumpere mai multă capacitate pentru a-și menține serverele funcționale pentru că sunt încărcate la capacitate maximă? Ce vor face când vor fi forțați să cumpere Vera Rubin pentru că costul per token devine mai bun la fiecare cip pentru această cerere? Crezi că, pe măsură ce cerințele de densitate a rack-urilor cresc, toate aceste centre de date pot gestiona un uptime de 99,999% pentru cea mai nouă generație sau pot construi suficientă capacitate nouă de centre de date suficient de rapid pentru a satisface cantitatea de calcul necesară? Este foarte ușor să te lași prins pe termen scurt de prețul acțiunilor și lipsa anunțurilor de tranzacții, dar când realizezi cât de gravă va deveni această criză de energie în următorii 1-2 ani, când cele mai noi cipuri vor avea cerințe tot mai mari de densitate a rack-urilor, începi să înțelegi de ce opționalitatea și lipsa grăbirii în tranzacții sunt extrem de importante. Adevărul este că piața nu poate construi suficient de rapid pentru a susține cererea, iar cei mai rapizi constructori care creează MW-uri compatibile și de calitate vor avea un profit enorm. Există multe companii în domeniul AI HPC sau care sunt în tranziție acum, iar multe dintre ele vor ajunge să câștige pe termen scurt. Personal, pariez pe $IREN pentru că direcția pe care o iau ca companie este foarte diferită față de restul platformelor HPC de pe piață. Este clar că consiliul este format din vizionari care reflectează intens asupra traiectoriei industriei și a companiei în deciziile lor și nu se tem să facă un salt în afara status quo-ului pentru a construi ceva măreț. Cred că $IREN construiește calea către o companie cu capitalizare de piață de 500B-1T în următorii 5-10 ani și ne așteaptă ceva special ca investitori pe termen lung.