$IREN 人们似乎认为创建超高机架密度的数据中心并以99.999%的正常运行时间运营是很简单的。 想象一下，市场上几乎没有的空间瞬间被GB300填满，甚至在它上市之前。 当AWS和Azure被迫购买更多容量以保持其服务器运行，因为它们已经达到最大容量时，会发生什么？当它们被迫购买Vera Rubin，因为每个令牌的成本随着需求的增加而变得更好时，它们会怎么做？你认为随着机架密度要求越来越高，所有这些数据中心能否在最新一代设备上保持99.999%的正常运行时间，或者能否快速建立足够的新数据中心容量以满足所需的计算量？ 在短期内关注股价和缺乏交易公告是非常容易的，但当你意识到在未来1-2年内，随着最新芯片对机架密度要求越来越高，这种电力紧缩将变得多么严重时，你就会明白，选择灵活性而不是急于达成交易是多么重要。 事实是，市场根本无法快速构建以支持需求，而那些创建兼容且高质量MW的最快建设者将获得巨额利润。现在在AI HPC领域或正在转型的公司有很多，其中许多将在短期内获胜。我个人押注于$IREN，因为他们作为公司的发展方向与市场上其他HPC公司截然不同。显然，董事会由那些在决策中深思熟虑行业和公司轨迹的远见者组成，他们不怕跳出现状去建立伟大的事物。我认为$IREN正在为未来5-10年内达到500B-1T市值的公司铺路，作为长期投资者，我们将迎来一些特别的事情。