$IREN 人們似乎認為創建超高機架密度數據中心並以 99.999% 的正常運行時間運營是很容易的。 想像一下，市場上剛推出的 GB300 的幾個空間瞬間就被填滿了。 當 AWS 和 Azure 被迫購買更多容量以保持其伺服器運行，因為它們已經達到最大容量時會發生什麼？當他們被迫購買 Vera Rubin，因為每個代幣的成本隨著這一需求而不斷改善時，他們會怎麼做？你認為隨著機架密度要求越來越高，所有這些數據中心能否在最新一代上保持 99.999% 的正常運行時間，或者能否快速建造足夠的新數據中心容量來滿足所需的計算量？ 在短期內關注股價和缺乏交易公告是非常容易的，但當你意識到在未來 1-2 年中，隨著最新芯片對機架密度的要求越來越高，這場電力危機會變得多麼嚴重時，你就會開始明白選擇性和不急於達成交易是多麼重要。 事實是，市場無法快速建設以支持需求，而那些創造兼容且高品質 MW 的最快建設者將會獲得巨大的利潤。現在在 AI HPC 領域或正在轉型的公司有很多，其中許多公司在短期內將會獲勝。我個人對 $IREN 抱有信心，因為他們作為一家公司所採取的方向與市場上其他 HPC 公司的方向截然不同。顯然，董事會由那些在決策中深思熟慮行業和公司發展軌跡的願景者組成，他們不怕跳出現狀來建立偉大的事物。我認為 $IREN 正在為未來 5-10 年內達到 500B-1T 市值的公司鋪路，作為長期投資者，我們將迎來一些特別的東西。