$IREN Люди думают, что легко создать центры обработки данных с высокой плотностью стоек и управлять ими с 99.999% времени безотказной работы. Представьте, что несколько доступных мест мгновенно заполняются GB300 еще до того, как они выйдут на рынок. Что произойдет, когда AWS и Azure будут вынуждены покупать больше мощностей, чтобы поддерживать работу своих серверов, потому что они загружены до предела? Что они будут делать, когда их заставят купить Vera Rubin, потому что стоимость за токен становится лучше с каждым чипом для этого спроса? Вы думаете, что по мере увеличения требований к плотности стоек все эти центры обработки данных смогут поддерживать 99.999% времени безотказной работы на новейшем поколении или построить достаточно новых мощностей для центров обработки данных достаточно быстро, чтобы удовлетворить потребности в вычислениях? Очень легко зацикливаться на краткосрочных показателях, таких как цена акций и отсутствие объявлений о сделках, но когда вы осознаете, насколько серьезным станет этот энергетический кризис в ближайшие 1-2 года, когда новейшие чипы будут иметь все более высокие требования к плотности стоек, вы начинаете понимать, почему возможность выбора и отсутствие спешки в сделках имеют огромное значение. Правда в том, что рынок не сможет построить достаточно быстро, чтобы поддержать спрос, и самые быстрые строители, которые создадут совместимые и качественные MW, получат огромную прибыль. Существует множество компаний в области AI HPC или переходящих сейчас, и многие из них в конечном итоге выиграют в краткосрочной перспективе. Лично я ставлю на $IREN, потому что направление, которое они выбрали как компания, значительно отличается от остальных игроков HPC на рынке. Ясно, что совет директоров состоит из визионеров, которые серьезно думают о траектории отрасли и компании в своих решениях и не боятся сделать шаг за пределы статус-кво, чтобы построить что-то великое. Я думаю, что $IREN прокладывает путь к компании с рыночной капитализацией 500B-1T в течение следующих 5-10 лет, и мы ожидаем чего-то особенного как долгосрочные инвесторы.