$IREN Det er som om folk tror det er lett å lage datasentre med superhøy racktetthet og drive dem med 99,999 % oppetid. Tenk deg de få plassene der som umiddelbart fylles med GB300 før de i det hele tatt er lansert på markedet. Hva skjer når AWS og Azure blir tvunget til å kjøpe mer kapasitet for å holde serverne sine i gang fordi de er lastet opp til maks kapasitet? Hva vil de gjøre når de blir tvunget til å kjøpe Vera Rubin fordi prisen per token blir bedre for hver chip for denne etterspørselen? Tror du at etter hvert som rack-tetthetskravene øker, kan alle disse datasentrene håndtere 99,999 % oppetid på den nyeste generasjonen, eller bygge nok ny datasenterkapasitet raskt nok til å dekke hvor mye datakraft som trengs? Det er veldig lett å bli fanget opp på kort sikt i aksjekurser og mangel på avtaleannonseringer, men når du innser hvor ille denne strømkrisen vil bli de neste 1-2 årene når de nyeste brikkene har stadig høyere krav til rack-tetthet, begynner du å forstå hvorfor valgfrihet og å ikke forhaste seg med avtaler er superviktig. Sannheten er at markedet ikke kan bygge raskt nok til å møte etterspørselen, og de raskeste byggerne som lager kompatible og kvalitetsmessige MW-er vil tjene enormt på det. Det finnes mange selskaper innen AI HPC-feltet eller i overgang nå, og mange av dem vil vinne på kort sikt. Personlig satser jeg på $IREN fordi retningen de tar som selskap er veldig annerledes enn resten av HPC spiller på markedet. Det er tydelig at styret består av visjonærer som tenker tungt på bransjens og selskapets utvikling i sine beslutninger, og som ikke er redde for å ta et sprang utenfor status quo for å bygge noe stort. Jeg tror $IREN bygger veien til et marked med 500B-1T markedsverdi i løpet av de neste 5-10 årene, og vi står foran noe spesielt som langsiktige investorer.

Jeg er sikker på at dette ikke er noe. Bare en økning på 15 % fra et og et halvt år gamle chips. $IREN

$IREN og xAI for Horizon 5-10? Med en rekke ledetråder som nylig har dukket opp, med @mikealfred som fikk en follow fra Elon i november, og Horizon 5-10 som fortsatt ikke har fått en kunde, har jeg blitt stadig mer interessert i hvem det kan være. I går kommenterte Mike Elons innlegg om at xAI har mer datakraft enn alle andre til sammen på <5 år: «Du må kjøpe opp 5-10 selskaper for at det skal gi mening». Dette gjorde meg enda mer interessert i en potensiell kobling mellom xAI og $IREN for deres H5-10-nettsteder. Jeg startet i går med å se på mulige flylogger mellom Elons privatfly og et iøynefallende fly som ankom der Elon landet i Austin etter et kort stopp i Childress 2. desember. Elons jetfly tok en flyvning fra Pittsburgh, Pennsylvania til Austin, Texas 1. desember. Elon ville bli værende i Austin, TX, noe som vises ved at flyet hans ble værende på flyplassen og xAI Hackathon 9. desember. ( ( ( Den 2. desember ser vi et fly tatt fra selskapet NetJets, som vi vet Elon Musk har et nært forhold til, etter et datainnbrudd i april 2025. NetJets brukes vanligvis for å forbli anonyme fordi Elon og xAIs kjente fly blir pinget og har kjente Hex/ICAO-koder under Falcon Landing LLC. På denne flyruten ser vi et fly starte i Houston og ta et kort tre timers stopp i Childress, TX – hjemmet til $IREN Horizon-datasenter – før det returnerer til Austin, TX kort tid etter. (Fargene på flybanen viser høyden på flyvningen, og live-reprisen er tilgjengelig i lenken nedenfor). Dette stoppet var sannsynligvis teamet hans som inspiserte stedet og dro tilbake til Elon med grønt lys for å starte avtalen. Nå er det ganske merkelig hvordan dagen etter, 3. desember, bestemmer $IREN seg for å gjøre en kapitalinnhenting på 2,3 milliarder for «akselerert ekspansjon», dagen etter stopper dette flyet rett i Childress, TX. ( ( Noe som virkelig fanget oppmerksomheten min, er imidlertid flymønstrene til Childress Municipal Airport (KCDS) og den nærmeste større flyplassen, Rick Husband Amarillo Airport (AMA). I november, før denne flyvningen 2. desember, var det én bedriftsankomst hver 2.-3. dag. Den alarmerende nyheten er imidlertid denne nye "Shadow Shuttle", N895MK, som hadde sin aller første flyvning 8. desember og har fortsatt å fly hyppig frem og tilbake de siste par ukene. Noe interessant er imidlertid at disse flyene har en annen opprinnelse enn de to flyvningene i november fra $MSFT-avtalen som kom fra Redmond/Seattle, WA (MSFT-hovedkvarteret). 8. des 07:21 AM07:36 AM 15m Houston (TME) → Amarillo (AMA) 10. des 16:36 17:15 39m Amarillo (AMA) →Houston (TME) 21. des 16:10 04:41 31m Amarillo (AMA) → Houston (TME) 22. des 08:07 08:24 08:24 Houston (TME) → Amarillo (AMA) 23. des 16:23 17:12 49m Amarillo (AMA) → Houston (TME) ( I løpet av de siste to ukene har xAI nylig lagt ut mange nye jobbsøknader i Bastrop, TX. Noe interessant er imidlertid detaljene i stillingsannonsen. Stillingen har et «80 % reisekrav» som indikerer at jobben ikke vil være i Bastrop-regionen, noe som ikke ville vært der for jobber som faktisk er lokalisert i Bastrop County (X, SpaceX eller Boring Company). Dette 80 % reisekravet er et nytt tillegg til disse stillingsannonsene som ikke ble lagt ut i tidligere annonser for Bastrop, TX i oktober og november. I tillegg er stillingene vesentlig forskjellige fra de som ble utlyst i oktober og november, med stillinger som «Transformatorstasjons- og overføringssikkerhet» og «Ledelse av tjenesteleverandører på eksterne steder». ( ( Alt dette for å si at ledelsen nylig har vært mye mer engasjert i detaljhandelsmiljøet, med Dan Roberts som laget et innlegg med ordet space som @BitcoinAIGuy plukket opp, hvorpå han svarte «Jeg lurte på om noen ville legge merke til det 😀». Dette er bare spekulasjon, og jeg vil gjerne høre folks tanker om dette.