$IREN İnsanlar çok yüksek rack yoğunluğuna sahip veri merkezleri yaratmanın ve onları %99,999 çalişma süresiyle işletmenin kolay olduğunu düşünüyor. Piyasaya çıkmadan önce GB300'lerle hemen dolan birkaç alan hayal edin. AWS ve Azure, sunucuları maksimum kapasiteye yüklü olduğu için daha fazla kapasite almak zorunda kalırsa ne olur? Bu talebe göre her çip için jeton başına maliyet arttığı için Vera Rubin'i almak zorunda kaldıklarında ne yapacaklar? Rack yoğunluğu gereksinimleri arttıkça, tüm bu veri merkezlerinin en yeni nesilde %99,999 çalışma süresini karşılayabileceğini veya gereken hesaplamayı karşılayacak kadar hızlı yeni veri merkezi kapasitesini mi oluşturabileceğini düşünüyorsunuz? Hisse fiyatı ve anlaşma duyurularının eksikliği gibi kısa vadede takılmak çok kolay, ama önümüzdeki 1-2 yıl içinde en yeni çiplerin raf yoğunluğu gereksinimleri giderek daha yüksek olduğunda bu güç sıkıntısının ne kadar kötü olacağını fark ettiğinizde, isteğe bağlı olmanın ve acele etmemenin neden çok önemli olduğunu anlamaya başlıyorsunuz. Gerçek şu ki, piyasanın talebi karşılayacak kadar hızlı inşa etmesi mümkün değil ve uyumlu ve kaliteli MW'ler üreten en hızlı üreticiler büyük kâr elde edecek. Şu anda yapay zeka HPC alanında veya geçiş sürecinde birçok şirket var ve birçoğu kısa vadede kazanacak. Ben şahsen $IREN üzerine bahsediyorum çünkü şirket olarak izledikleri yön, piyasadaki diğer HPC oyunlarından çok farklı. Yönetim kurulunun, sektör ve şirketin kararlarını derinden düşünen vizyonerlerden oluştuğu ve mevcut durumun dışına atlayarak harika bir şey inşa etmekten çekinmeyen vizyonerlerden oluştuğu açık. Bence $IREN önümüzdeki 5-10 yıl içinde 500 milyon ve 1T ölçekli bir piyasa kapitalizasyonuna yol açıyoruz ve uzun vadeli yatırımcılar olarak özel bir şeyin önünde olacağız.

Eminim bu bir şey değildir. Bir buçuk yıllık çiplere göre sadece %15 artış. $IREN

Horizon 5-10 için $IREN ve xAI mi? Son zamanlarda ortaya çıkan birçok ipucu var; @mikealfred Kasım ayında Elon'dan takip alması ve Horizon 5-10'un hâlâ bir müşteri almaması gibi birçok ipucu ortaya çıktı; kim olabileceği konusunda giderek daha fazla ilgi duymaya başladım. Dün Mike, Elon'un xAI'nin <5 yılda herkesin toplamından daha fazla hesaplama gücüne sahip olduğunu belirten paylaşımına "Bunun mantıklı olması için 5-10 şirket satın almanız gerekecek" diye yorum yaptı. Bu durum, xAI ile $IREN arasında H5-10 siteleri için olası bir bağlantı konusunda daha da ilgimi çekti. Dün, Elon'un özel jeti ile Elon'un 2 Aralık'ta Childress'te kısa bir mola verdikten sonra Austin'e indiği belirgin bir uçak arasındaki olası uçuş kayıtlarını araştırarak başladım. Elon'un jeti 1 Aralık'ta Pittsburgh, Pennsylvania'dan Austin, Teksas'a uçtu. Elon, Austin, TX'de kalacaktı; bu, jetinin havaalanında kalması ve 9 Aralık'taki xAI Hackathon'u ile kanıtlanıyordu. ( ( ( 2 Aralık'ta, Elon Musk'ın yakın ilişkisi olan NetJets şirketinden Nisan 2025'teki veri ihlalinden alınmış bir uçuş görüyoruz. NetJets genellikle anonim kalmak için kullanılır çünkü Elon ve xAI'nin bilinen uçakları Falcon Landing LLC altında ping atılmış ve bilinen Hex/ICAO kodlarına sahiptir. Bu uçuş rotasında bir uçağın Houston'dan kalktığını ve Childress, TX'de - $IREN's Horizon veri merkezinin bulunduğu yerde - kısa bir süre 3 saatlik bir mola verdiğini ve kısa süre sonra Austin, TX'a geri döndüğünü görüyoruz. (Uçuş yolunun renkleri uçuşun irtifasını gösterir ve canlı tekrar aşağıdaki bağlantıda sunulmaktadır). Bu durak muhtemelen ekibinin alanı incelemesi ve Elon'a geri dönüp yeşil ışıkla anlaşmaya başlamasıydı. Şimdi ise 3 Aralık'ta ertesi gün $IREN'nin "hızlandırılmış genişleme" için 2.3 milyar sermaye toplamaya karar vermesi oldukça garip, uçağın Childress, TX'de durduğu günün ertesi günü. ( ( Ancak dikkatimi çeken şey, Childress Belediye Havalimanı'na (KCDS) ve en yakın büyük havaalanı olan Rick Husband Amarillo Havalimanı'na (AMA) yapılan uçuş düzenleri. Kasım ayında, 2 Aralık'taki bu uçuştan önce, her 2-3 günde bir kurumsal geliş oluyordu. Ancak endişe verici haber ise, bu yeni "Gölge Mekik" olan Uçak N895MK; ilk uçuşunu 8 Aralık'ta gerçekleştirdi ve son birkaç haftadır sık sık uçuşlar yapmaya devam etti. Ancak ilginç bir yan, bu uçakların Kasım ayında Redmond/Seattle, WA (MSFT merkezi) tarafından yapılan $MSFT anlaşmasından farklı bir kökenle gelmesi. 8 Aralık 07:21 07:36 15m Houston (TME) → Amarillo (AMA) 10 Aralık 16:36 17:15 39m Amarillo (AMA) →Houston (TME) 21 Aralık 16:10 16:41 31 öyken Amarillo (AMA) → Houston (TME) 22 Aralık 08:07 08:24 17m Houston (TME) → Amarillo (AMA) 23 Aralık 16:23 17:12 49m Amarillo (AMA) → Houston (TME) ( Son iki haftada xAI, Bastrop, TX'de birçok yeni iş başvurusu paylaştı. Ancak ilginç bir şey iş ilanındaki detaylar. Pozisyonda "%80 seyahat şartı" var; bu da işin Bastrop bölgesinde olmayacağını gösteriyor; bu durum aslında Bastrop County'de (X, SpaceX veya Boring Company) bulunan işler için olmaz. Bu %80 seyahat gereksinimi, Ekim ve Kasım aylarında Bastrop, TX'deki önceki ilanlarda yayınlanmamış yeni bir iş ilanlarına ekleniyor. Ayrıca, bu işler Ekim ve Kasım aylarında yayınlananlardan önemli ölçüde farklıdır; "Trafo İstasyonu ve İletim Güvenliği" ile "Uzak Sitelerde Hizmet Sağlayıcılarını Yönetme" gibi görevler vardır. ( ( Tüm bunlar, son zamanlarda yönetimin perakende topluluğuyla çok daha fazla etkileşime girdiğini gösteriyor; Dan Roberts, @BitcoinAIGuy fark ettiği space kelimesini kullanarak bir gönderi oluşturdu ve ona "Bunu fark eden var 😀 mı?" diye yanıtladı. Bunların hepsi spekülasyon ve insanların bu konudaki düşüncelerini duymak isterim.