Warren Buffett o cenie a wartości. 👇🏽 Cena nie zawsze jest najlepszym sygnałem i często może być szumem. Zrozumienie wartości i dokładne jej oszacowanie wymaga krytycznego myślenia oraz głębokiej wiedzy o biznesie i branży. Buffett stwierdza: "Nie mierzymy postępu naszych inwestycji tym, co robią ich ceny rynkowe w danym roku. Zamiast tego oceniamy ich wyniki za pomocą dwóch metod, które stosujemy do firm, które posiadamy. 1) Pierwszym testem jest poprawa zysków, przy uwzględnieniu warunków branżowych. 2) Drugim testem jest to, czy ich fosy (przewagi konkurencyjne) poszerzyły się w ciągu roku."

Na początku swojej finansowej podróży musisz grać, aby wygrać. Grasz ofensywnie. Podejmujesz znaczne ryzyko. W końcu nie jesteś kruchy, ponieważ nie masz nic do stracenia. Jednak w miarę zdobywania impetu i zaczynania zarabiania coraz większych bogactw, gra się zmienia. Ostatecznie, gdy stajesz się bogaty, powinieneś zacząć grać defensywnie. Już wygrałeś, więc teraz musisz grać, aby nie przegrać. Kluczowa uwaga jest taka, że stałeś się kruchy, ponieważ masz dużo do stracenia. Jesteś wart dużo pieniędzy. To, po raz kolejny, jest poparte danymi z różnych badań HNWI. Większość osób z majątkiem poniżej 5 milionów dolarów ma przyzwoitą ilość, a nawet dużo, kryptowalut. Spekulują na temat wydarzenia, które zmieni ich życie. Z drugiej strony, prawie wszyscy HNWI z majątkiem powyżej 100 milionów dolarów nie posiadają kryptowalut i mają dużo obligacji.

Większość bogatych i superbogatych nie zarobiła swoich pieniędzy na giełdzie, ani nie posiada dużej ilości akcji (nawet gdy są bogaci). Osoby, które są obsesyjnie zainteresowane wybieraniem akcji lub inwestowaniem makro, najprawdopodobniej nie wzbogacą się na tym. Grasz w niewłaściwą grę, jeśli zależy ci na dużych pieniądzach. Więc jeśli wybieranie akcji (w stylu Buffetta) lub prowadzenie funduszu hedgingowego makro (w stylu Druckenmillera) nie jest właściwą drogą, jaka jest sprawdzona strategia? To nie jest moja opinia, ale same dane. Przytłaczające dowody (nie tylko z tego wykresu) pokazują, że musisz rozwiązać problem dla społeczeństwa, zakładając własny biznes. Większość bogactwa, a mam na myśli prawdziwe bogactwo powyżej — powiedzmy 10 milionów dolarów i to dość wcześnie (nie kiedy masz 78 lat 😂) — jest generowana przez przedsiębiorczość.