Im Jahr 2018 lag der Preis einer einzelnen Aktie von FICO bei etwa 180 $, und der Preis für einen FICO-Kredit-Score zur Beantragung einer Hypothek lag bei etwa 0,50 bis 0,60 $. Gegen Ende 2024 erreichte der Preis einer einzelnen Aktie von FICO mit 2.382,40 $ einen Allzeithoch, und FICO gab bekannt, dass der Preis für den FICO-Score für die Hypothekenvergabe im Jahr 2025 von 3,50 $ auf 4,95 $ angehoben wird. Die logischste Art, diese Fakten zu interpretieren, ist, dass FICO 2018 erkannte, dass die Rolle seines gleichnamigen Kredit-Scores als Branchenstandard kurz davor war, zu sterben, und es beschloss, so viel Geld wie möglich daraus zu schöpfen. Was geschah 2018? Das Gesetz über den Wettbewerb bei Kredit-Scores, das den Prozess zur Öffnung des Sekundärhypothekenmarktes für qualifizierte Kredit-Score-Wettbewerber zu FICO, wie den VantageScore, einleitete, wurde in Kraft gesetzt. Es gibt jedoch zwei weniger offensichtliche Veränderungen, die beide lange vor 2018 begannen und ebenfalls eine große Rolle dabei spielten, die Rolle des FICO-Scores als Branchenstandard zu untergraben: 1.) Große Verbraucherkreditgeber (Banken und Fintech-Unternehmen) hörten auf, sich auf den FICO-Score zur Kreditentscheidung zu verlassen. 2.) Die Genauigkeit und Vollständigkeit der Daten von Kreditbüros (die die Hauptquelle für den FICO-Score sind) begannen sich aufgrund von Fintech-Innovationen (BNPL, Kreditaufbauprodukte usw.) zu verschlechtern, was die Kreditgeber weiter anreizte, sich auf ihre internen Modelle zu verlassen und den Wert des FICO-Scores als Bildungs- und Planungsinstrument für Verbraucher zu untergraben. All diese Veränderungen haben den Markt für Kreditbewertungen in eine seltsame, zersplitterte Lage gebracht, während wir auf 2026 zusteuern. Es hat Chancen für Unternehmen wie Block geschaffen (das einige wirklich interessante Dinge mit seinem Cash App-Verbraucherkredit-Score macht) und Socure (das gerade ein in Großbritannien ansässiges BNPL-Kreditbüro übernommen hat), ganz zu schweigen von der Explosion des Interesses, die wir in den letzten Jahren im Bereich Cashflow-Underwriting gesehen haben (zum Vorteil von Unternehmen wie Prism Data, Nova Credit und Plaid). Und es hat FICO motiviert, schneller und aggressiver zu innovieren, als ich es seit geraumer Zeit gesehen habe, sowohl in Bezug auf die Distribution (direkt an Hypothekengeber zu verkaufen) als auch auf das Produkt (UltraFICO, fokussierte Grundmodelle usw.)