În 2018, prețul unei singure acțiuni FICO era de aproximativ 180 de dolari, iar prețul unui scor de credit FICO pentru inițierea unui credit ipotecar era între 0,50 și 0,60 dolari. Spre sfârșitul anului 2024, prețul unei singure acțiuni FICO a atins un maxim istoric de 2.382,40 dolari, iar FICO a anunțat că va crește prețul scorului FICO pentru creditarea ipotecară în 2025, de la 3,50 dolari la 4,95 dolari. Cel mai logic mod de a interpreta aceste fapte este că FICO și-a dat seama, în 2018, că rolul scorului său de credit omonim ca standard al industriei era pe cale să moară și a decis să scoată cât mai mulți bani posibil. Ce s-a întâmplat în 2018? Legea Concurenței pentru Scorul de Credit, care a început procesul de deschidere a pieței ipotecare secundare pentru concurenții calificați în scorul de credit către FICO, la fel ca VantageScore, a fost semnată ca lege. Totuși, există două schimbări mai puțin evidente, ambele începute cu mult înainte de 2018, care au jucat și ele un rol major în subminarea rolului FICO Score ca standard în industrie: 1.) Marii creditori de consum (bănci și companii fintech) au încetat să se bazeze pe scorul FICO pentru a lua decizii de credit. 2.) Acuratețea și cuprinderea datelor birourilor de credit (care reprezintă principala intrare în scorul FICO) au început să se degradeze datorită inovațiilor fintech (BNPL, produse de construire a creditului etc.), care au stimulat și mai mult creditorii să se bazeze pe modelele lor interne și au subminat valoarea scorului FICO ca instrument de educație și planificare a consumatorilor. Toate aceste schimbări au lăsat piața scorurilor de credit într-o poziție ciudată și fracturată pe măsură ce ne apropiem de 2026. A creat oportunități pentru companii precum Block (care face lucruri foarte interesante cu scorul său de credit pentru consumatori Cash App) și Socure (care tocmai a achiziționat un birou de credit BNPL din Marea Britanie), ca să nu mai vorbim de explozia interesului pe care am văzut-o în ultimii ani în subscrierea fluxului de numerar (în beneficiul companiilor precum Prism Data, Nova Credit și Plaid). Și a motivat FICO să inoveze mai rapid și mai agresiv decât am văzut de mult timp, atât în ceea ce privește distribuția (vânzarea directă către creditorii ipotecari), cât și în ceea ce privește produsul (UltraFICO, modele de fundații axate etc.)