2018 yılında, FICO'nun tek bir hissesinin fiyatı yaklaşık 180 dolar idi ve ipotek başlatma için FICO kredi puanının fiyatı yaklaşık 0,50 ila 0,60 dolar arasındaydı. 2024 sonlarına doğru, FICO hissesinden tek bir hissenin fiyatı tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2.382,40 dolara ulaştı ve FICO, 2025'te ipotek kredisi için FICO Puanı fiyatını 3,50 dolardan 4,95 dolara yükselteceğini açıkladı. Bu gerçekleri en mantıklı şekilde yorumlamak için FICO, 2018'de aynı adlı kredi puanının sektör standardı olarak rolünün sona ermek üzere olduğunu fark etmiş ve mümkün olduğunca çok para çekmeye karar vermiştir. 2018'de ne oldu? VantageScore gibi, nitelikli kredi puanı rakipleri için ikincil mortgage pazarını FICO'ya açma sürecini başlatan Kredi Puanı Rekabet Yasası, yasalaştırıldı. Ancak, her ikisi de 2018'den çok önce başlayan ve FICO Puanı'nın sektör standardı olarak rolünü zayıflatan iki daha az belirgin değişiklik de vardır: 1.) Büyük tüketici kredi verenleri (bankalar ve fintech şirketleri) kredi kararlarını vermek için FICO Puanına güvenmeyi bıraktı. 2.) Kredi bürosu verilerinin doğruluğu ve kapsamlılığı (FICO Puanı'na ana girdi) fintech yenilikleri (BNPL, kredi oluşturucu ürünler vb.) sayesinde düştü; bu da kredi verenleri kendi iç modellerine güvenmeye teşvik etti ve FICO Puanı'nın tüketici eğitimi ve planlama aracı olarak değerini zayıflattı. Tüm bu değişiklikler, 2026'ya girerken kredi puan piyasasını tuhaf ve parçalanmış bir konuma soktu. Block (Cash App tüketici kredi puanıyla gerçekten ilginç şeyler yapan) ve Socure (Birleşik Krallık merkezli bir BNPL kredi bürosu satın almış) gibi şirketler için fırsatlar yarattı; son birkaç yılda nakit akışı sigortacılığında gördüğümüz ilgi patlamasından bahsetmiyorum bile (Prism Data gibi şirketlerin yararına oldu, Nova Credit ve Plaid). Ve bu, FICO'yu hem dağıtım (doğrudan ipotek verenlere satış) hem de ürün (UltraFICO, odaklanmış temel modeller vb.) açısından uzun zamandır gördüğümden daha hızlı ve agresif bir yenilik yapmaya motive etti.