En 2018, le prix d'une seule action de FICO était d'environ 180 $, et le prix d'un score de crédit FICO pour l'octroi d'un prêt hypothécaire était d'environ 0,50 $ à 0,60 $. Vers la fin de 2024, le prix d'une seule action de FICO a atteint un niveau record de 2 382,40 $ et FICO a annoncé qu'il augmenterait le prix du FICO Score pour le prêt hypothécaire en 2025, de 3,50 $ à 4,95 $. La manière la plus logique d'interpréter ces faits est que FICO a réalisé, en 2018, que le rôle de son score de crédit éponyme en tant que norme de l'industrie était sur le point de disparaître et a décidé d'en tirer autant d'argent que possible. Que s'est-il passé en 2018 ? La loi sur la concurrence des scores de crédit, qui a commencé le processus d'ouverture du marché secondaire des prêts hypothécaires aux concurrents de scores de crédit qualifiés à FICO, comme le VantageScore, a été signée. Cependant, il y a deux changements moins évidents, qui ont tous deux commencé bien avant 2018, qui ont également joué un rôle énorme dans l'affaiblissement du rôle du FICO Score en tant que norme de l'industrie : 1.) Les grands prêteurs aux consommateurs (banques et entreprises fintech) ont cessé de s'appuyer sur le FICO Score pour prendre des décisions de crédit. 2.) L'exactitude et l'exhaustivité des données des agences de crédit (qui sont l'entrée principale dans le FICO Score) ont commencé à se dégrader grâce aux innovations fintech (BNPL, produits de construction de crédit, etc.) qui ont encore incité les prêteurs à s'appuyer sur leurs modèles internes et ont sapé la valeur du FICO Score en tant qu'outil d'éducation et de planification pour les consommateurs. Tous ces changements ont laissé le marché des scores de crédit dans un état étrange et fracturé alors que nous nous dirigeons vers 2026. Cela a créé des opportunités pour des entreprises comme Block (qui fait des choses vraiment intéressantes avec son score de crédit pour consommateurs Cash App) et Socure (qui vient d'acquérir une agence de crédit BNPL basée au Royaume-Uni), sans parler de l'explosion d'intérêt que nous avons observée au cours des dernières années pour le sous-emploi basé sur les flux de trésorerie (au bénéfice d'entreprises comme Prism Data, Nova Credit et Plaid). Et cela a motivé FICO à innover plus rapidement et plus agressivement que je ne l'ai vu depuis un certain temps, tant en termes de distribution (vente directement aux prêteurs hypothécaires) que de produit (UltraFICO, modèles de fondation ciblés, etc.)