¿Cómo puedes poseer Moody’s con un P/E de 30x? Parece increíblemente vulnerable a la disrupción, quizás más que nunca. Algunos jóvenes de veinte años van a desmantelar el oligopolio de las calificaciones crediticias en algún momento, y podría suceder en un abrir y cerrar de ojos.

El trading de FP está como a 2x EBITDA con el préstamo a plazo casi pagado, gestionando bien los costos, no tiene pasivos de pensiones heredados como otros papeles, y posee una planta de impresión de 170K SF + oficina libre y clara. Sigo creyendo que esto valdría más de $2 CAD en un cambio de control. Largo.