Hoe kun je Moody's bezitten met een P/E van 30x? Het lijkt ongelooflijk kwetsbaar voor verstoring, misschien meer dan ooit. Sommige twintigers gaan op een gegeven moment de oligopolie van kredietbeoordelingen omverwerpen, en het kan in een oogwenk gebeuren.

FP handelt tegen ongeveer 2x EBITDA met een bijna afbetaalde termijlening, beheert kosten goed, heeft geen legacy pensioenverplichtingen zoals andere bedrijven, en bezit een drukkerij van 170K SF + kantoor vrij en duidelijk. Ik geloof nog steeds dat dit meer dan $2 CAD waard zou zijn bij een wijziging van controle. Lang.