Jak możesz posiadać Moody's przy wskaźniku P/E wynoszącym 30x? Wygląda na to, że jest niezwykle podatny na zakłócenia, być może bardziej niż kiedykolwiek. Jakieś dwudziestolatki w końcu obalą oligopol ratingów kredytowych, a to może się zdarzyć w mgnieniu oka.

Handel FP na poziomie około 2x EBITDA z prawie spłaconym kredytem terminowym, dobrze zarządzając kosztami, nie ma zobowiązań emerytalnych jak inne papiery, a także posiada zakład drukarski o powierzchni 170K SF + biuro wolne od obciążeń. Wciąż uważam, że byłoby to warte >2 CAD w przypadku zmiany kontroli. Długoterminowo.