Come puoi possedere Moody’s a 30x P/E? Sembra incredibilmente vulnerabile a una disruzione, forse più che mai. Alcuni ventenni stanno per sovvertire l'oligopolio delle agenzie di rating del credito a un certo punto, e potrebbe succedere in un batter d'occhio.

Il trading FP è a circa 2x EBITDA con il prestito a termine quasi estinto, gestendo bene i costi, non ha passività pensionistiche legacy come altri titoli, e possiede un impianto di stampa di 170K SF + ufficio libero e chiaro. Credo ancora che questo varrebbe più di 2 CAD in caso di cambio di controllo. Long.