Comment pouvez-vous posséder Moody’s à 30x P/E ? Cela semble incroyablement vulnérable à la disruption, peut-être plus que jamais. Certains jeunes dans la vingtaine vont renverser l'oligopole des notations de crédit à un moment donné, et cela pourrait se produire en un clin d'œil.

Le trading FP à environ 2x EBITDA avec un prêt à terme presque remboursé, gérant bien les coûts, n'a pas de passifs de pension hérités comme d'autres entreprises, et possède une imprimerie de 170K SF + bureau libre et clair. Je crois toujours que cela vaudrait plus de 2 $ CAD en cas de changement de contrôle. Long.