Jaringan kartu memiliki parit yang kuat untuk konsumen-ke-pedagang: - Konsumen mengakses 100 juta pedagang dan mendapatkan perlindungan pembelian - Merchant dapat menerima dari miliaran pengguna dan mendapatkan jaminan pembayaran - Setiap orang yang membantu mengembangkan jaringan mendapat biaya (ISV, pengakuisisi pedagang, dll) Kecocokan sempurna dari jaringan multi-sisi ini Untuk kasus penggunaan lainnya, Visa/mc tampaknya memiliki banyak bahan yang tepat tetapi juga beberapa kekurangan struktural: Untuk pengiriman uang p2p: Jaringan konsumen kuat tetapi sebagian besar terdiri dari pengirim (orang kaya di barat) dan lebih sedikit penerima. Sebagian besar pengiriman uang yang didukung oleh WU, Moneygram dll pergi ke pasar negara berkembang di mana penggunaan uang tunai tinggi. Di sini Visa / MC adalah kerugian karena lebih mudah untuk mendapatkan dompet daripada "rekening bank plus kartu debit" Untuk pembayaran b2b: Sekali lagi, topologi jaringan tidak selalu selaras dengan tempat stablecoin melihat daya tarik paling banyak saat ini (AS<>Latam/Afrika, AS/Latam/Afrika<>Cina). Namun, banyak (jika tidak semua) bisnis di sini bekerja dengan pengakuisisi yang dapat mengintegrasikan pemrosesan B2B melalui visa/mc jika efektif. Ukuran Visa / mc tx lebih cocok untuk ritel (yang pertama) tetapi saya pikir jaringan yang ada lebih cocok untuk yang terakhir (mengesampingkan bagaimana mereka akan menyelesaikan likuiditas untuk tx yang lebih besar) Saya tidak melihat visa/mc mendominasi area tersebut secara global dan stablecoin fintech lain berada di atas angin (untuk saat ini)