As redes de cartões têm uma poderosa barreira para o consumidor ao comerciante: - Os consumidores têm acesso a 100M de comerciantes e obtêm proteção de compra - Os comerciantes podem aceitar de bilhões de usuários e obter garantias de pagamento - Todos que ajudam a expandir a rede recebem uma taxa (ISVs, adquirentes de comerciantes, etc) Combinação perfeita desta rede de múltiplos lados Para os outros casos de uso, a Visa/MC parecem ter muitos dos ingredientes certos, mas também algumas deficiências estruturais: Para remessas p2p: A rede de consumidores é forte, mas composta principalmente por remetentes (pessoas mais ricas no ocidente) e menos por receptores. Grande parte das remessas alimentadas pela WU, Moneygram, etc., vai para mercados emergentes onde o uso de dinheiro é alto. Aqui, a Visa/MC estão em desvantagem, pois é mais fácil obter uma carteira do que uma "conta bancária mais cartão de débito" Para pagamentos b2b: Novamente, a topologia da rede nem sempre se alinha com onde as stablecoins estão vendo mais tração hoje (EUA<>Latam/África, EUA/Latam/África<>China). No entanto, muitas (se não todas) as empresas aqui trabalham com adquirentes que poderiam integrar o processamento de B2B através da visa/MC se fosse eficaz Os tamanhos das transações da Visa/MC são mais adequados para o varejo (a primeira), mas eu acho que a rede existente é mais adequada para a última (deixando de lado como resolveriam a liquidez para transações maiores) Não vejo a visa/MC dominando essas áreas globalmente e as stablecoins e outras fintechs têm a vantagem (por enquanto)