Le reti di carte hanno un potente vantaggio per il consumatore verso il commerciante: - I consumatori accedono a 100 milioni di commercianti e ottengono protezione sugli acquisti - I commercianti possono accettare pagamenti da miliardi di utenti e ottenere garanzie di pagamento - Tutti coloro che aiutano a far crescere la rete ricevono una commissione (ISV, acquirenti di commercianti, ecc) Perfetta corrispondenza di questa rete multi-sfaccettata Per gli altri casi d'uso, Visa/MC sembrano avere molti degli ingredienti giusti ma anche alcune carenze strutturali: Per i trasferimenti p2p: La rete dei consumatori è forte ma composta principalmente da mittenti (persone più ricche in occidente) e meno da riceventi. Gran parte dei trasferimenti alimentati da WU, Moneygram, ecc. va verso mercati emergenti dove l'uso del contante è elevato. Qui Visa/MC sono svantaggiati poiché è più facile ottenere un portafoglio che un "conto bancario più carta di debito" Per i pagamenti b2b: Ancora una volta, la topologia della rete non sempre si allinea con dove le stablecoin stanno vedendo il maggior slancio oggi (US<>Latam/Africa, US/Latam/Africa<>Cina). Tuttavia, molte (se non tutte) le aziende qui lavorano con acquirenti che potrebbero integrare l'elaborazione dei B2B tramite Visa/MC se fosse efficace. Le dimensioni delle transazioni Visa/MC sono più adatte al retail (la prima) ma penso che la rete esistente sia più adatta all'ultima (mettendo da parte come risolverebbero la liquidità per transazioni più grandi). Non vedo Visa/MC dominare quelle aree a livello globale e le stablecoin e altre fintech hanno il vantaggio (per ora).