我相信$UBER的空头们根本不知道$UBER的战略是什么，因为他们过于关注自动驾驶汽车（AV）对他们的威胁，但我想分享一些想法…… 2025年第三季度的数字……总预订量增长了21%，接近500亿美元。这看起来并不是一个正在衰退的业务。事实上，尽管Waymo在未与$UBER合作的市场中市场份额达到历史最高，但他们仍在重新加速。 $UBER作为需求聚合者的逻辑非常合理： 利用率：机器人是昂贵的资产。你不能让它们闲置。这对空头们来说可能很难理解🤣，但共享出行的需求波动非常大。依赖自动驾驶网络可能意味着大多数时间会出现自动驾驶汽车的过剩（而且大多数时间这些贬值的资产会在非高峰时段相互竞争以满足需求）。 那么，Uber如何解决这个问题？Uber利用自动驾驶汽车满足可预测的基础需求，而在人流高峰时（高峰时段、特殊路线）则使用人类司机。 这就是Waymo在奥斯丁和亚特兰大与他们合作的原因。Waymo可以在不拥有大多数闲置贬值资产的情况下获得即时的交易量/利用率（等等，Uber网络真的有价值吗???）。Uber保持客户界面。 他们并没有被取代。他们正在成为一个更大/更好的聚合者。 另一个被极大忽视的、关于自动驾驶汽车主导$UBER的巨大漏洞是气候。自动驾驶汽车只在阳光明媚的州证明有效（理想的气候条件）。它们开始在气候更恶劣的城市进行地图绘制，但像中西部冬季这样的地方在不久的将来可能永远无法适应自动驾驶汽车。 我最后的想法是，Avride进入德克萨斯州（与Uber在配送和共享出行方面合作）几乎是对自动驾驶汽车正在杀死Uber这一论点的最后一根稻草。之前市场上只有TSLA和Waymo时，Uber可能会被挤出形成双头垄断。随着Avride接入Uber网络，以及其他即将上线的未来OEM项目，市场将明显在大多数用例中变得分散。无论Waymo在城际旅行方面是否更好，因为大多数用例中所有的自动驾驶汽车都将成为商品。分散的市场本质上将自动驾驶汽车的问题排除在外，使Uber成为它已经是的主导需求聚合者。 我试着让$UBER的空头们简单明了，但请证明我错了，这些观点没有成立。请，我是一个理性/逻辑的人🤣

在我看来，"Nu Killer" 的说法在 Revolut 🇲🇽 发布时就已经死了。 🦄 $NU 拥有超过 1300 万用户，OXXO 网络（现金仍然是王道）。 🛍️ $MELI 是人们实际吃饭、购物和支付账单的方式。✈️ Revolut 是... 顶级 1% 的人群的绝佳旅行卡。 Nu 和 Meli 正在构建金融基础设施。Revolut 则是在迎合一个小众市场。这不是战争，而是市场细分。

$COIN 的市值接近 $NU，甚至接近 $MELI，这对这个市场来说是真正的罗夏测试 😂 你有一个高度周期性的交易所，正在乘着狂热的加密浪潮（即使在最近经历了大幅回调后），现在的估值几乎与拉丁美洲的结构性数字经济和银行体系相同。 一个在波动性高时印钞，另一个则是在为未银行化的人群提供银行服务。收益质量的迷人分歧。 更不用说 $MELI 和 $NU 正在利用加密货币为超过 2 亿人解决真实的货币问题 🤣