我相信 $UBER 的空頭完全不知道 $UBER 的策略是什麼，因為他們過於專注於自動駕駛車（AV）會讓他們失敗，但我會分享一些想法... 2025 年第三季的數字... 總訂單量上升了 21%，接近 500 億美元。這看起來不像是一個正在衰亡的業務。事實上，儘管 Waymo 的市場份額在與 $UBER 沒有合作的市場中達到歷史最高，但他們仍在重新加速。 $UBER 作為需求聚合者的邏輯非常合理： 利用率：機器人是昂貴的資產。你不能讓它們閒置。這對空頭來說會很難理解 🤣，但共享乘車的需求波動非常大。依賴自動駕駛網絡可能意味著大多數時間會出現自動駕駛車的供應過剩（而且大多數時間這些貶值的資產會在非高峰時段互相競爭以滿足需求） 那麼 Uber 如何解決這個問題呢？Uber 使用自動駕駛車來滿足可預測的基本需求，並在高峰時段（高峰時段、奇怪的路線）使用人類司機。 這就是為什麼 Waymo 在奧斯丁和亞特蘭大與他們合作。Waymo 獲得了即時的訂單量/利用率，而不必擁有大多數閒置的貶值資產（等等，Uber 網絡真的有價值嗎???）。Uber 保持了客戶界面。 他們並沒有被取代。他們正在成為更大/更好的聚合者。 另一個極其重要（且大多被忽視）的情節漏洞是自動駕駛車主導 $UBER 的問題，值得考慮的是氣候。自動駕駛車只在陽光帶州證明有效（理想的氣候條件）。他們開始在更惡劣的氣候城市進行地圖繪製，但像中西部的冬天這樣的地方在不久的將來可能永遠無法適用於自動駕駛車。 我最後的想法是 Avride 進入德克薩斯州（在送貨和共享乘車方面與 Uber 合作）幾乎是對自動駕駛車會殺死 Uber 的論點的最後一根釘子。之前市場上只有 TSLA 和 Waymo 時，可能還有機會形成雙頭壟斷擠壓 Uber。隨著 Avride 接入 Uber 網絡，以及其他即將上線的 OEM 項目，市場將明顯碎片化，對於大多數用例來說，這一點非常清楚。無論 Waymo 在城際旅行方面是否更好，因為大多數用例中所有自動駕駛車都將成為商品。碎片化的市場本質上將自動駕駛車的問題排除在外，使 Uber 成為它已經是的主導需求聚合者。 我試著讓 $UBER 的空頭簡單明瞭，但請證明我錯了，這些論點都不成立。請，我是一個理性/邏輯的人 🤣

在我看來，"Nu Killer" 的說法對於 Revolut 🇲🇽 的推出來說是死產。 🦄 $NU 擁有超過 1300 萬用戶，並且 OXXO 網絡（現金仍然是王者）。 🛍️ $MELI 是人們實際上用來吃飯、購物和支付帳單的方式。✈️ Revolut 是... 一張適合頂尖 1% 的旅行卡。 Nu 和 Meli 正在建立金融基礎設施。Revolut 則是在迎合一個小眾市場。這不是一場戰爭，而是市場細分。

$COIN 的市值接近 $NU，甚至接近 $MELI，這對於這個市場來說是真正的羅夏測試 😂 你有一個高度週期性的交易所，正乘著一波狂熱的加密浪潮（即使在最近的大幅回調之後），現在的估值幾乎與拉丁美洲的結構性數位經濟和銀行體系相同。 一方在波動性高時印鈔，另一方則是在為未銀行化的人提供銀行服務。收益質量的迷人分歧。 更不用說 $MELI 和 $NU 正在利用加密貨幣為超過 2 億人解決實際貨幣問題 🤣