裁量取引では、信頼できるテストと反復可能な反復が欠如しているという欠点があります。意思決定はケースバイケースで行われるため、大規模な取引サンプルや体系的なプロセスが提供する統計的信頼性を生成することはできません。厳密なテストがないということは、アイデアを改良したり検証したりするために反復に頼ることができないことを意味します。はるかに少ない証拠でリアルタイムで機会を判断する必要があります。 この制約により、裁量トレーダーは非常に選択的になる必要があり、取るべき取引ははるかに少なく、将来の優位性は明白で説得力のあるものとして飛び出さなければなりません。その瞬間にエッジがあからさまに明確でなければ、さまざまな市場状況下でも再現できないため、ほとんどの場合、事実上何もせず、紛れもなく自分に有利に傾いていると感じられるセットアップを待ちます。 対照的に、システマティック取引は構造を通じて信頼を築き、定義されたルール、バックテスト、反復的な改善により、統計的に防御可能な小さなエッジを多数収穫できます。裁量トレーダーが行動するために明らかに明らかな利点が必要な場合、体系的なアプローチは多くの微妙な利点を蓄積することができます。これはどちらの方法でも判断することを意図したものではありません。誰もが自分の個性に最も適したアプローチを見つけなければなりません。