Nel trading discrezionale, sei limitato dalla mancanza di test affidabili e iterazioni ripetibili. Poiché le decisioni vengono prese caso per caso, non puoi generare un ampio campione di operazioni o la fiducia statistica che un processo sistematico fornisce. Questa assenza di test rigorosi significa che non puoi fare affidamento sulle iterazioni per affinare o convalidare un'idea; devi giudicare le opportunità in tempo reale con molte meno prove. Questa limitazione costringe i trader discrezionali a essere estremamente selettivi: ci sono molte meno operazioni da effettuare e qualsiasi potenziale vantaggio deve emergere in modo ovvio e convincente. Se un vantaggio non è chiaramente evidente per te in quel momento, non sarà ripetibile in diverse condizioni di mercato, quindi di fatto non fai nulla per la maggior parte del tempo, aspettando configurazioni che sembrano innegabilmente a tuo favore. Al contrario, il trading sistematico costruisce fiducia attraverso la struttura: regole definite, backtest e miglioramenti iterativi ti permettono di raccogliere molti vantaggi più piccoli e statisticamente difendibili. Dove un trader discrezionale ha bisogno di un vantaggio eclatante per agire, un approccio sistematico può accumulare molti vantaggi sottili. Questo non è inteso per giudicare in un modo o nell'altro; ognuno deve trovare l'approccio che meglio si adatta alla propria personalità.