الأخبار: قام جورج جياناريكاس ، محلل Canaccord Genuity ، بزيادة سعره المستهدف $TSLA إلى 490 دولارا (من 333 دولارا) ، مع تصنيف شراء. أسبابه: • زيادة عمليات التسليم: "في مذكرتنا ، نناقش البيانات التي نسحبها من ~ 30 دولة والتي دفعتنا إلى زيادة تقديرات التسليم لدينا. بعد عدة أرباع من ضعف الزخم ، يعد هذا اختراقا إيجابيا في الاتجاه ". • طرازات جديدة: "بعد ذلك ، على جانب المركبات الكهربائية ، نتوقع المزيد من الموديلات الجديدة قريبا - كما وعدت الإدارة. ومن المفترض أن يساعد ذلك في زخم المبيعات العالمية - وربما يساعد في التخفيف من أي هاوية بعد الربع الثالث في الولايات المتحدة بعد زوال الإعفاءات الضريبية للمركبات الكهربائية. ويجب أن تكون هذه المركبات الجديدة مثيرة للاهتمام ". • تخزين الطاقة: "في تخزين الطاقة ، نتوقع تحسنا في الزخم. نحن العالم بحاجة إلى مزيد من الطاقة ، ونحتاج إلى المزيد من التخزين لكل من المرافق ومراكز البيانات. تبحث مراكز بيانات Hyperscaler عن طاقة غير مرتبطة بالكامل بالشبكة: "خلف العداد" أو حلول التوليد الموزعة التي تزود الطاقة مباشرة إلى عقار في الموقع ولكنها لا تزال متصلة عادة بشبكة المرافق الرئيسية. لا يستغرق الاستخدام الكامل لموارد الشبكة وقتا وجهدا كبيرين فحسب ، بل يواجه بشكل متزايد مقاومة من المرافق والمستهلكين حيث يعبرون عن مخاوفهم بشأن زيادة أسعار الطاقة وتأثيرها على مرونة الشبكة. استخدم Elon Musk نفسه حلولا خلف العدادات مثل توربينات غاز الميثان والمولدات في ممفيس لبناء منشأة xAI الخاصة به - على الرغم من أنه في المرة القادمة يجب أن يكون حريصا على عدم تلويث البيئة عندما يفعل ذلك. سيلعب تخزين الطاقة دورا ماديا في الحلول خلف العداد." • حزمة الشركات: "بعد ذلك ، هناك حزمة الشركات الجديدة - التي التزم من خلالها إيلون ماسك بالبقاء مع Tesla على المدى الطويل ، مع وضع مجلس الإدارة أهدافا عدوانية يمكن أن تجعل السيد ماسك تريليوديرا. مزيد من التفاصيل في ملاحظتنا. هذه الأهداف ، إذا تم تحقيقها ، تعد بعوائد كبيرة لمساهمي Tesla. جزء لا يتجزأ من تصويت المساهمين القادم فرصة لمساهمي Tesla للاستثمار المحتمل في xAI أيضا. بالنظر إلى الإنجازات التجارية الفريدة للسيد ماسك ، نرى التزامه تجاه الشركة وأهدافه الجريئة - في الغالب - إيجابية. 400 مليار دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين. يوزا. هذا هو أحد الأهداف التشغيلية للسيد ماسك على مدى 10 سنوات ويقارن ب ~ 15 مليار دولار TTM اعتبارا من الربع الثاني من عام 25. السيد ماسك هو من هو ، ومن الصعب التقليل من شأنه. لكن ، هناك الكثير الذي يجب أن يسير بشكل صحيح بالنسبة له لتحقيق ذلك. وفي رأينا ، نحن في مرحلة من دورة نمو Tesla حيث يجب أن تمر بفترة من الدمار الخلاق لتحقيق تلك الأهداف. إليكم السبب: بغض النظر عن البشر ، كلما زاد نجاح Tesla في robotaxi ، قل عدد المركبات التي سيبيعونها. ونعتقد أن الشركة تعرف ذلك ، حيث حددوا هدفا يتمثل في 20 مليون مبيعات تراكمية فقط للسيارات كهدف تشغيلي. نظرا لأن Tesla قد سلمت ~ 8 ملايين سيارة حتى الآن ، فإن ذلك لا يتطلب سوى تسليم ~ 12 مليون وحدة إضافية. هذا ليس كثيرا على مدى 10 سنوات بالنظر إلى أننا نطمر ~ 1.67M في عام 2025. نشيد بالإدارة لاستعدادها للتضحية بالنمو في قطاعها الأساسي للقفز إلى المستوى التالي. ومع ذلك ، فهي ليست خالية من المخاطر ، وفي رأينا ، ستتطلب مبيعات كبيرة من الروبوتات لتحقيق النجاح. في ملاحظتنا ، نوضح مدى عدوانية هذه الأهداف في سياق السوق الناشئة للروبوتات البشرية والطبيعة المألوحة لسوق الروبوتات ". الخلاصة: "لذلك ، لم يكن هذا سهلا. كانت احتمالية خفض التصنيف عالية حيث قمنا بتقييم الرياح الخلفية والرياح المعاكسة للأرباح. ناهيك عن المعاناة من أجل التقييم. ومع ذلك ، مع بعض الزخم في التقديرات على المدى القريب ، وإمكانية المزيد من المركبات الكهربائية الجديدة ، والتوسع المستمر في robotaxi ODD وإمكانية التطورات التحويلية في الروبوتات البشرية - فإننا نكرر تصنيف الشراء الخاص بنا ونرفع السعر المستهدف إلى 490 دولارا ".