ニュース:Canaccord Genuityのアナリスト、ジョージ・ジャナリカスは、$TSLA目標株価を333ドルから490ドルに引き上げ、買い格付けを付けました。 彼の理由: • 納期の増加: 「私たちのメモでは、納期の見積もりを引き上げるに至った~30か国から取得したデータについて説明しています。数四半期にわたって勢いが弱まった後、これはトレンドの前向きなブレークです。」 • 新しいモデル: 「次に、EV 側では、経営陣が約束したように、間もなくさらに多くの新しいモデルが登場することを期待しています。これらは世界的な販売の勢いを後押しし、EV税額控除が廃止された後の米国における第3四半期後の崖を緩和するのに役立つ可能性があります。そして、これらの新しい車両は興味深いものになるはずです。」 • エネルギー貯蔵 mo': 「エネルギー貯蔵では、勢いの改善が期待されます。私たち世界はより多くの電力を必要としており、公益事業とデータセンターの両方により多くのストレージを必要としています。ハイパースケーラーのデータセンターは、送電網に完全に結びついていない電力、つまり「メーターの裏側」や、敷地内の敷地に直接電力を供給する分散型発電ソリューションを探していますが、通常はメインの電力網に接続されています。送電網リソースを最大限に活用するには、多大な時間と労力がかかるだけでなく、電力価格の上昇や送電網の回復力への影響について懸念を表明する電力会社や消費者からの抵抗がますます高まっています。イーロンマスク自身もメンフィスでメタンガスタービンや発電機などのメーター裏ソリューションを使用してxAI施設を建設しましたが、次回は環境を汚染しないように注意する必要があります。エネルギー貯蔵は、メーターの裏側ソリューションにおいて重要な役割を果たすでしょう。」 • 補償パッケージ: 「次に、新しい補償パッケージがあります。これにより、イーロンマスクはテスラに長期的に留まることを約束しており、取締役会はマスク氏を億兆長者にする可能性のある積極的な目標を設定しています。詳細については、メモをご覧ください。これらの目標が達成されれば、テスラの株主に大きな利益が約束されます。今後の株主投票には、テスラの株主が xAI にも投資する可能性がある機会が組み込まれています。マスク氏の並外れたビジネス上の成果を考えると、彼の会社へのコミットメントと大胆な目標は、ほとんどがポジティブなものであると考えています。EBITDAで$400B。ヨウザ。これはマスク氏の10年間の運用目標の1つであり、2Q25の時点で~$15B TTMと比較されます。マスク氏は彼であり、彼を過小評価するのは難しい。しかし、彼がそれを達成するには、多くのことがうまくいく必要があります。そして、私たちの意見では、私たちはテスラの成長サイクルの段階にあり、これらの目標を達成するために創造的破壊の時期を経なければならないということです。 その理由は次のとおりです: ヒューマノイドはさておき、テスラがロボタクシーで成功すればするほど、販売される車両は少なくなります。そして、同社はこのことを知っていると思いますが、彼らは運用目標としてわずか20Mの累積車両販売という目標を設定しました。テスラはこれまでに~8M台の車両を納入しているため、さらに~12M台を納入するだけで済みます。2025年に~1.67Mをモデル化することを考えると、これは10年以上の大したことではありません。私たちは、次のレベルに飛躍するために中核セグメントの成長を犠牲にする経営陣の意欲を称賛します。それでも、リスクがないわけではなく、成功するにはロボットの大幅な販売が必要になると私たちは考えています。私たちのメモでは、ヒューマノイドロボットの新興市場の初期段階とロボタクシー市場の共食いの性質を背景に、これらのターゲットがどれほど積極的であるかを説明しています。」 結論: 「つまり、これは簡単なことではありませんでした。収益に対する追い風と逆風を比較検討したため、格下げの可能性は高かった。評価に苦労することは言うまでもありません。しかし、短期的な見積もりの勢い、より多くの新しいEVの可能性、ロボタクシーODDの継続的な拡大、ヒューマノイドロボット工学の革新的な開発の可能性により、買いの格付けを繰り返し、目標株価を490ドルに引き上げます。」