¿Por qué un megafondo de ~$30B invirtió en LLMs "competidores"? Michael Mignano (@mignano), socio de Lightspeed, explica por qué la firma invirtió en xAI, Anthropic y Mistral.. tratando los modelos de base como infraestructura, no como apuestas de todo o nada. Diferenciación: - @xai Distribución al consumidor a través de 𝕏, IA encarnada y robótica (Tesla, Optimus). - @AnthropicAI Enfoque en empresas, cargas de trabajo pesadas en código. - @MistralAI Soberanía europea y modelos de código abierto. . . . "Creo que Lightspeed, desde muy temprano en la revolución de la IA, adoptó esta posición de que, en realidad, la IA y los modelos de base son más parecidos a software y código que a líneas de negocio y estrategias. Y, ya sabes, creo que ahora sería tonto decir: "X empresa de software aleatoria es competitiva con Y empresa de software no relacionada." Todo es solo código. Y creo que esa fue la posición que tomamos internamente desde el principio. Y así, a medida que hicimos estas diferentes inversiones, la forma en que pensamos sobre ellas fue en realidad: creemos que estas cosas son bastante diferentes, ¿verdad? xAI ha dado un paso muy directo hacia cosas como el consumidor, a través de, obviamente, la plataforma X, y potencialmente IA encarnada y robótica a través de asociaciones con empresas como Tesla, etc., y Optimus y cosas así. Mientras que Anthropic es como: "Estamos muy, muy enfocados en la empresa. Estamos muy enfocados en el código," ¿verdad? Y donde Mistral es como: "Estamos muy enfocados en la soberanía europea y el código abierto." Y así, en realidad, creo que vemos estos negocios como bastante diferentes. No solo vemos la IA como competitiva con la IA, de la misma manera que no vemos el software como competitivo con el software. ..Ya sabes, cuando hablamos con estas empresas al principio, así es como ellos también lo estaban planteando. Es como: "Esta es nuestra misión. Esta es nuestra visión. Vemos un mundo en el que hacemos esta parte del mundo, y esta empresa hace esta parte del mundo." Y así que sí, tal vez en la superficie al principio parecía que eso era competitivo. Pero no creíamos eso al principio, y tampoco creemos que los fundadores lo hicieran."

ÚLTIMA HORA: Las apuestas de Lightspeed en xAI, Neuralink, Suno, Pika, Granola, Macroscope Michael Mignano (@mignano), @lightspeedvp Cubrimos: - Por qué Lightspeed invirtió en LLMs "competidores" (xAI, Anthropic, Mistral, Stability AI) - Estrategia de inversión actual de ~$7B - Lecciones de Daniel Ek de Spotify - "El fin del creador" respecto a Sora - Fundando Oboe con el cofundador de Anchor Nir Zicherman (@NirZicherman) - Reflexiones sobre los posibles candidatos a IPO de 2026. Michael Mignano (@mignano), socio en el megafondo de ~$30B @lightspeedvp, y cofundador de Anchor, una plataforma de creación, alojamiento y monetización de podcasts adquirida por Spotify en 2019 Aspectos destacados: (00:00) Michael Mignano (01:06) El cambio de Anchor y el momento de explosión del podcasting (02:32) La charla de Spotify: podcasts, video y audio en vivo (02:55) Por qué los formatos sincrónicos (en vivo) fallan en línea (03:27) Unirse a Lightspeed y visión general de la cartera (03:47) Tesis de inversión: creatividad, gusto por el producto, fundadores (05:24) Cómo xAI y Neuralink encajan en la estrategia de Lightspeed (06:56) ¿Está OpenAI "Sherlocking"? (08:37) Granola y la retención como la verdadera ventaja competitiva de la IA (09:52) Por qué el ARR puede ser FALSO en startups de IA (11:20) Tamaños de cheques de Seed vs Series A y primas de valoración de IA (19:34) Sora, avatares, medios de recomendación y economía de creadores (33:37) Oboe: educación en IA e inteligencia humana (40:01) Lecciones de Daniel Ek (@eldsjal) y la estrategia a largo plazo de Spotify (42:55) Predicciones de IPO