Deep| $LITE : Le nouveau plateau de commutation en rack introduit par Google est en réalité positif pour OCS et les optiques FundaAI Récemment, il y a eu de nombreuses discussions sur l'introduction par Google d'un nouveau plateau de commutation en rack dans les futurs racks TPU. L'opinion dominante est que ce nouveau plateau de commutation, lorsqu'il est associé aux racks TPU vendus à des clients externes, remplace le réseau torique 3D par un réseau CLOS, et pourrait donc être négatif pour OCS. Nous avons identifié ce changement à un stade très précoce et avons effectué nos propres vérifications de la chaîne d'approvisionnement. Nous avons constaté que la plupart des analyses comprennent mal la topologie du réseau de Google, c'est pourquoi nous avons rédigé cette note pour clarifier la situation. Cette confusion existe depuis longtemps, en grande partie parce que l'architecture réseau de Google est véritablement unique. Rapport détaillé

Quelqu'un à Taïwan dit que Google V9 utilise un plateau de commutation, ce qui pourrait réduire l'utilisation d'OCS, soulevant des inquiétudes concernant LITE et COHR. Nous publierons bientôt un rapport pour aborder cette rumeur. $LITE $COHR $CIEN

Le jour de l'An, veuillez ne pas créer de panique supplémentaire en confondant prévisions de demande et approvisionnement. Il n'a jamais été question de réduire la demande de TPU de 4 millions à 3 millions en 2026. AVGO souhaitait augmenter de 240k CoWoS à 270k CoWoS en octobre, mais en raison du goulot d'étranglement de capacité de TSMC, cette demande de commande supplémentaire n'a pas encore été approuvée. De même, la demande de NVDA d'augmenter de 600k CoWoS à 800k CoWoS n'a été satisfaite qu'à hauteur de 700k jusqu'à présent. Nous avons déjà publié le dernier rapport de suivi de la capacité TPU il y a deux semaines. Selon notre surveillance de la chaîne d'approvisionnement à Taïwan, la capacité réelle que TPU peut sécuriser est d'environ 3,3 à 3,4 millions. En plus de la capacité de 3 millions d'AVGO, MTK dispose également de 0,3 à 0,4 million. Le marché asiatique, basé sur l'augmentation continue des commandes de modules optiques, a extrapolé la capacité TPU à dépasser 4 millions. Cela est dû au fait qu'ils n'ont considéré que la demande pour les modules optiques dans les réseaux 3D torus à grande échelle, sans tenir compte de l'augmentation significative de la demande en DCN. Nous publierons bientôt un rapport discutant du DCN. Donc, malgré la capacité très limitée de TSMC, les modules optiques correspondant au TPU continuent de voir des augmentations de commandes. À mesure que la capacité TPU augmente considérablement en 2027, la durabilité des modules optiques sera davantage validée. Rapport détaillé