Глубокий| $LITE: Новый переключатель в стойке от Google на самом деле является положительным для OCS и оптики FundaAI Недавно активно обсуждалось введение Google нового переключателя в стойке в будущих стойках TPU. Преобладающее мнение заключается в том, что этот новый переключатель, когда он будет в комплекте со стойками TPU, продаваемыми внешним клиентам, заменяет 3D-тороидальную сеть на сеть CLOS, и, следовательно, это может быть негативным для OCS. Мы выявили это изменение на очень ранней стадии и провели собственные проверки цепочки поставок. Мы обнаружили, что большинство анализов значительно неправильно понимают топологию сети Google, и именно поэтому мы написали эту заметку, чтобы прояснить ситуацию. Эта путаница существует уже долгое время, в значительной степени потому, что архитектура сети Google действительно уникальна. Подробный отчет

Кто-то на Тайване говорит, что Google V9 использует переключатель, что может снизить использование OCS, вызывая опасения по поводу LITE и COHR. Мы скоро опубликуем отчет, чтобы развеять этот слух. $LITE $COHR $CIEN

В день Нового года, пожалуйста, не создавайте дополнительную панику, путаницей между прогнозом спроса и предложением. Никогда не было разговоров о снижении спроса на TPU с 4 млн до 3 млн в 2026 году. AVGO хотела увеличить объем с 240 тыс. CoWoS до 270 тыс. CoWoS в октябре, но из-за узкого места по мощности TSMC этот дополнительный запрос на заказ еще не был одобрен. Аналогично, запрос NVDA на увеличение с 600 тыс. CoWoS до 800 тыс. CoWoS был выполнен только до 700 тыс. на данный момент. Мы уже выпустили последний отчет по отслеживанию мощности TPU две недели назад. Согласно нашему мониторингу цепочки поставок на Тайване, фактическая мощность, которую TPU может обеспечить, составляет около 3.3-3.4 млн. В дополнение к мощности AVGO в 3 млн, у MTK также есть 0.3-0.4 млн. Азиатский рынок, основываясь на постоянно растущих заказах на оптические модули, экстраполировал мощность TPU, превышающую 4 млн. Это связано с тем, что они учитывали только спрос на оптические модули в масштабируемых 3D торусных сетях, не принимая во внимание значительное увеличение спроса на DCN. Скоро мы выпустим отчет, обсуждающий DCN. Таким образом, несмотря на очень ограниченные мощности TSMC, оптические модули, соответствующие TPU, по-прежнему наблюдают постоянный рост заказов. Поскольку мощность TPU значительно увеличится в 2027 году, устойчивость оптических модулей будет дополнительно подтверждена. Подробный отчет