Deep| $LITE: A nova bandeja de comutação em rack introduzida pelo Google é, na verdade, positiva para OCS e Óptica FundaAI Recentemente, houve uma extensa discussão sobre a introdução de uma nova bandeja de comutação em rack pelo Google dentro dos futuros racks TPU. A visão predominante é que esta nova bandeja de comutação, quando agrupada com os racks TPU vendidos a clientes externos, substitui a rede toroidal 3D por uma rede CLOS, e, portanto, poderia ser negativa para OCS. Identificámos esta mudança numa fase muito inicial e realizámos as nossas próprias verificações da cadeia de suprimentos. Descobrimos que a maioria das análises compreende significativamente mal a topologia da rede do Google, razão pela qual escrevemos esta nota para esclarecer a situação. Esta confusão existe há muito tempo, em grande parte porque a arquitetura de rede do Google é genuinamente única. Relatório Detalhado

Alguém em Taiwan está dizendo que o Google V9 usa switch tray, o que pode reduzir o uso de OCS, levantando preocupações sobre o LITE e o COHR. Publicaremos um relatório em breve para abordar este rumor. $LITE $COHR $CIEN

No Dia de Ano Novo, por favor, não crie pânico adicional misturando a previsão de demanda com a oferta. Nunca houve qualquer conversa sobre cortar a demanda de TPU de 4mn para 3mn em 2026. A AVGO queria aumentar de 240k CoWoS para 270k CoWoS em outubro, mas devido ao gargalo de capacidade da TSMC, este pedido adicional ainda não foi aprovado. Da mesma forma, o pedido da NVDA para aumentar de 600k CoWoS para 800k CoWoS foi apenas parcialmente atendido até agora, com 700k. Já lançamos o último relatório de acompanhamento da capacidade de TPU há duas semanas. De acordo com nosso monitoramento da cadeia de suprimentos em Taiwan, a capacidade real que a TPU pode garantir é em torno de 3.3-3.4mn. Além da capacidade de 3mn da AVGO, a MTK também possui 0.3-0.4mn. O mercado asiático, com base no aumento contínuo de pedidos de módulos ópticos, extrapolou a capacidade de TPU para mais de 4mn. Isso se deve ao fato de que eles consideraram apenas a demanda por módulos ópticos em redes toroidais 3D em escala, sem levar em conta o aumento significativo na demanda de DCN. Em breve, lançaremos um relatório discutindo o DCN. Portanto, apesar da capacidade muito apertada da TSMC, os módulos ópticos correspondentes à TPU ainda estão vendo aumentos contínuos de pedidos. À medida que a capacidade de TPU aumenta substancialmente em 2027, a sustentabilidade dos módulos ópticos será ainda mais validada. Relatório Detalhado