Deep| $LITE: Googles neu eingeführte Switch-Tray im Rack ist tatsächlich positiv für OCS und Optik FundaAI Kürzlich gab es umfangreiche Diskussionen über Googles Einführung eines neuen Switch-Trays im Rack innerhalb zukünftiger TPU-Racks. Die vorherrschende Meinung ist, dass dieses neue Switch-Tray, wenn es zusammen mit TPU-Racks verkauft wird, die an externe Kunden gehen, das 3D-Torus-Netzwerk durch ein CLOS-Netzwerk ersetzt und daher negativ für OCS sein könnte. Wir haben diese Änderung sehr früh erkannt und eigene Überprüfungen der Lieferkette durchgeführt. Wir fanden heraus, dass die meisten Analysen Googles Netzwerk-Topologie erheblich missverstehen, weshalb wir diese Notiz geschrieben haben, um die Situation zu klären. Diese Verwirrung besteht schon lange, hauptsächlich weil Googles Netzwerkarchitektur wirklich einzigartig ist. Detaillierter Bericht

Jemand in Taiwan sagt, dass Google V9 das Switch Tray verwendet, was den OCS-Verbrauch reduzieren könnte, was Bedenken hinsichtlich LITE und COHR aufwirft. Wir werden in Kürze einen Bericht veröffentlichen, um dieses Gerücht zu klären. $LITE $COHR $CIEN

Am Neujahrstag bitte keine zusätzliche Panik erzeugen, indem Sie die Nachfrageprognose mit dem Angebot vermischen. Es gab nie Gespräche darüber, die TPU-Nachfrage von 4 Millionen auf 3 Millionen im Jahr 2026 zu senken. AVGO wollte die CoWoS von 240k auf 270k im Oktober erhöhen, aber aufgrund des Kapazitätsengpasses bei TSMC wurde dieser zusätzliche Bestellwunsch noch nicht genehmigt. Ähnlich wurde NVDA's Anfrage, die CoWoS von 600k auf 800k zu erhöhen, bisher nur bis 700k erfüllt. Wir haben vor zwei Wochen bereits den neuesten TPU-Kapazitätsbericht veröffentlicht. Laut unserer Überwachung der taiwanesischen Lieferkette kann die tatsächliche Kapazität, die TPU sichern kann, etwa 3,3-3,4 Millionen betragen. Neben AVGO's 3 Millionen Kapazität hat auch MTK 0,3-0,4 Millionen. Der asiatische Markt hat, basierend auf kontinuierlich steigenden Bestellungen für optische Module, die TPU-Kapazität auf über 4 Millionen extrapoliert. Dies liegt daran, dass sie nur die Nachfrage nach optischen Modulen in skalierbaren 3D-Torus-Netzwerken berücksichtigt haben, ohne den signifikanten Anstieg der DCN-Nachfrage zu berücksichtigen. Wir werden bald einen Bericht über DCN veröffentlichen. Trotz der sehr engen Kapazität von TSMC sehen die optischen Module, die mit TPU korrespondieren, weiterhin einen Anstieg der Bestellungen. Da die TPU-Kapazität 2027 erheblich steigt, wird die Nachhaltigkeit der optischen Module weiter validiert. Detaillierter Bericht