Drama @kontigo_app vs Buku Cek & JP Morgan murni 🍿. Saya ingin memberikannya beberapa konteks. Karena klaim "sistem perbankan jahat dan ketinggalan zaman" adalah salah dan tidak memiliki konteks. Inilah yang menurut saya benar-benar terjadi

JP Morgan menutup akun untuk startup kripto Kontigo dan Blindpay Informasi tersebut melaporkan bahwa pembekuan akun terkait dengan aktivitas bisnis di wilayah berisiko tinggi, termasuk Venezuela, dan dengan kesenjangan dalam pemeriksaan identitas pelanggan. Dari Tradeweb: "JPMorgan bertindak setelah melihat meningkatnya transaksi yang disengketakan dan tolak bayar yang terkait dengan akun-akun ini. Bank mengatakan keputusan itu didasarkan pada kontrol risiko, bukan penentangan terhadap stablecoin itu sendiri."

Untuk memahami hal ini, ada beberapa hal yang perlu kita bongkar: 🧠 Ada tiga pemain di sini. Buku cek, JP Morgan, dan perusahaan rintisan itu sendiri. - Buku Cek bank JPM. - Buku cek "bank" Kontigo. - Kontigo melayani Pengguna Akhir.

Ketika Pengguna Akhir melakukan penipuan, kerugian akan naik ke rantai. Jika Kontigo tidak dapat menutupinya, Buku Cek membayar. Jika Buku Cek tidak dapat menutupinya, JPM membayar. Jika JPM melihat pelanggaran sanksi. Itu merusak semuanya.

🧠 Volume tolak bayar yang tinggi dapat menyebabkan manajer program (misalnya, Buku Cek) dikenakan penalti dan akhirnya dihapus dari jaringan kartu. Jadi Anda akan mengharapkan PSP (jika mereka adalah manajer program) untuk keluar dari subprogram (seperti Kontigo) jika itu berisiko.

🧠 CEO Kontigo menunjukkan bahwa Checkbook bukanlah mitra on-ramp atau kartunya. CEO mengatakan Checkbook menyediakan akun virtual. Taruhan saya adalah ini membingungkan pengembalian ACH sebagai "tolak bayar". Atau bisa jadi, sementara akun "kustodian mandiri" mendanai kartu, kartu itu sendiri masih kustodian dan dapat menyebabkan perselisihan dan tolak bayar.

🧠 Pola penipuan umum: - Aktor Jahat menautkan rekening bank AS yang dicuri/palsu ke Kontigo (melalui Plaid atau setoran mikro). - Aktor Jahat "mendorong" uang ke Kontigo Virtual Account mereka melalui ACH. - Kontigo mengkreditkan buku besar secara instan (atau T+1). - Pelaku Jahat bertukar ke USDC dan menarik ke dompet kustodian mandiri (tidak dapat diubah). - Bank AS mengirimkan Pengembalian ACH (Dana Tidak Mencukupi atau Tidak Sah) 2-3 hari kemudian. - Buku cek (dan JPM) dibiarkan memegang saldo negatif. Tingkat pengembalian ACH yang tinggi (pengembalian tidak sah > 0,5%) adalah metrik "kill switch" untuk bank.

🧠 Kartu kustodian mandiri memiliki gesekan rendah, mudah dibuka, dan ideal untuk penipuan semacam ini. Sangat mungkin bahwa Checkbook (sebagai penyedia kartu virtual) melihat ini dan memiliki kewajiban fidusia untuk menghentikannya. Sangat mungkin juga bahwa CEO benar, dan ini adalah pengurangan risiko sederhana, meninggalkan perusahaan rintisan dalam kedinginan.

🧠 Untuk bank seperti JPM, Venezuela bersifat radioaktif. Sangat mungkin sistem AML JP Morgan melihat transaksi ke Venezuela, negara yang terkena sanksi, dan mengeluarkan perintah penutupan. Sebagai bank, lebih baik aman daripada menyesal (lihat sejarah denda multi-miliar dolar untuk pelanggaran sanksi). Jika Kontigo memasarkan secara khusus untuk warga Venezuela (yang tampaknya mereka lakukan), JPM mungkin melihat seluruh program sebagai kendaraan penghindaran sanksi.

🧠 CEO Kontingo berpendapat bahwa Checkbook berulang kali meyakinkan Kontingo bahwa mereka dapat menawarkan akun global "termasuk migran Venezuela, selama mereka lulus proses KYC/KYB." Laporan menunjukkan Ketentuan Layanan AS Kontigo melarang pengguna Venezuela, tetapi pemasaran mereka (dan kenyataan) menargetkan mereka. Ada keterputusan di sini.

🧠 Ketegangan di sini adalah antara bank yang tidak ingin didenda, PSP yang mencoba menegakkan aturan, dan perusahaan rintisan yang mungkin tidak memahami tantangan yang dihadapi pemasok mereka. Anda tidak bisa begitu saja mengklaim sistem perbankan sudah ketinggalan zaman jika Anda tidak mengerti mengapa hal-hal ini ada.

Jangan salah paham. Ada banyak hal yang perlu kita perbarui tentang sistem perbankan. Tetapi ketika Anda meneriakkan bank jahat, Anda terlihat naif. Tidak ada banyak proyek atau perusahaan kripto lain yang mendukung start-up ini. Keheningan mereka memekakkan telinga

100% pendapat pribadi, dan konteks industri. Saya belum berbicara dengan salah satu orang yang terlibat.