Драма между @kontigo_app и Checkbook & JP Morgan — это чистое 🍿. Я хотел бы дать этому немного контекста. Потому что утверждение о том, что "банковская система зла и устарела", просто неверно и лишено контекста. Вот что, по моему мнению, на самом деле происходит

JP Morgan закрыл счета для крипто-стартапов Kontigo и Blindpay Согласно информации, заморозка счетов была связана с деловой активностью в регионах с высоким уровнем риска, включая Венесуэлу, и с недостатками в проверке идентичности клиентов. Из Tradeweb: "JPMorgan действовал после того, как увидел рост спорных транзакций и возвратов, связанных с этими счетами. Банк заявил, что решение было основано на контроле рисков, а не на противодействии самим стейблкоинам."

Чтобы понять это, нужно разобраться в нескольких вещах: 🧠 Здесь три игрока. Checkbook, JP Morgan и сами стартапы. - JPM обслуживает Checkbook. - Checkbook "обслуживает" Kontigo. - Kontigo обслуживает конечного пользователя.

Когда конечный пользователь совершает мошенничество, убытки поднимаются по цепочке. Если Kontigo не может это покрыть, платит Checkbook. Если Checkbook не может это покрыть, платит JPM. Если JPM обнаруживает нарушение санкций, он уничтожает всё.

🧠 Высокий объем возвратов может привести к тому, что менеджер программы (например, Checkbook) понесет штрафы и в конечном итоге будет исключен из сети карт. Поэтому вы могли бы ожидать, что PSP (если они были менеджером программы) выйдет из подсистемы (такой как Kontigo), если это будет представлять риск.

🧠 Генеральный директор Kontigo указывает, что Checkbook не был его партнером по он-рампу или картам. Генеральный директор говорит, что Checkbook предоставил виртуальные счета. Моя ставка заключается в том, что это путает возвраты ACH с "чарджбэками". Или может быть так, что, хотя "само-хранительский" счет финансирует карту, сама карта все еще является кастодиальной и может вызывать споры и чарджбэки.

🧠 Распространенный шаблон мошенничества: - Плохой актер связывает украденный/фальшивый банковский счет США с Kontigo (через Plaid или микро-депозиты). - Плохой актер "переводит" деньги на свой виртуальный счет Kontigo через ACH. - Kontigo мгновенно зачисляет на счет (или T+1). - Плохой актер обменивает на USDC и выводит на самосохраняемый кошелек (необратимо). - Банк США отправляет возврат ACH (недостаточно средств или несанкционированный) через 2–3 дня. - Чековая книжка (и JPM) остаются с отрицательным балансом. Высокие ставки возвратов ACH (несанкционированные возвраты > 0.5%) являются метрикой "выключателя" для банков.

🧠 Самостоятельные карты хранения активов имеют низкий уровень трения, их легко открыть, и они идеально подходят для такого рода мошенничества. Вполне возможно, что Checkbook (как поставщик виртуальных карт) увидел это и имел фидуциарную обязанность остановить это. Также вполне возможно, что CEO прав, и это было простое снижение рисков, оставив стартап на произвол судьбы.

🧠 Для банка, такого как JPM, Венесуэла — это радиоактивно. Совершенно возможно, что система AML JP Morgan увидела транзакции в Венесуэлу, страну под санкциями, и выдала приказ о закрытии. Как банк, лучше перестраховаться, чем потом сожалеть (смотрите историю много миллиардных штрафов за нарушения санкций). Если Kontigo нацеливается конкретно на венесуэльцев (что, похоже, они и делают), JPM может рассматривать всю программу как средство уклонения от санкций.

🧠 Генеральный директор Kontingo утверждает, что Checkbook неоднократно заверял Kontingo, что они могут предложить глобальные счета "включая венесуэльских мигрантов, при условии, что они пройдут процесс KYC/KYB." Сообщения предполагают, что Условия обслуживания Kontigo в США запрещали венесуэльским пользователям, но их маркетинг (и реальность) нацеливались на них. Здесь есть разрыв.

🧠 Напряжение здесь заключается в том, что банки не хотят получать штрафы, PSP пытаются соблюдать правила, а стартапы могут не понимать, с какими проблемами сталкиваются их поставщики. Вы не можете просто утверждать, что банковская система устарела, если не понимаете, почему эти вещи существуют.

Не поймите меня неправильно. Есть много чего, что нам нужно обновить в банковской системе. Но когда вы кричите о злых банках, вы выглядите наивно. Нет толпы других крипто-проектов или компаний, поддерживающих этот стартап. Их молчание оглушительно.

100% личные мнения и контекст отрасли. Я не разговаривал ни с кем из вовлеченных.