@kontigo_app 與 Checkbook 和 JP Morgan 的戲劇真是太精彩了 🍿。 我想給它一些背景。因為「銀行系統是邪惡且過時的」這個說法簡直是錯誤的，並且缺乏背景。 這是我認為真正發生的事情

JP Morgan 關閉了加密初創公司 Kontigo 和 Blindpay 的帳戶 報導指出，帳戶凍結與高風險地區的商業活動有關，包括委內瑞拉，並且與客戶身份檢查的漏洞有關。 來自 Tradeweb 的消息："JPMorgan 在看到與這些帳戶相關的爭議交易和退款上升後採取了行動。該銀行表示，這一決定是基於風險控制，而不是對穩定幣本身的反對。"

要理解這一點，我們需要解釋幾件事情： 🧠 這裡有三個參與者。支票簿、摩根大通和初創公司本身。 - 摩根大通為支票簿提供銀行服務。 - 支票簿為Kontigo提供「銀行」服務。 - Kontigo 服務最終用戶。

當最終用戶進行詐騙時，損失會沿著鏈條上升。 如果 Kontigo 無法承擔，Checkbook 會支付。如果 Checkbook 無法承擔，JPM 會支付。如果 JPM 發現制裁違規，整個事情就會被摧毀。

🧠 高額的退款量可能導致計劃經理（例如，Checkbook）遭受罰款，最終被移除出卡片網絡。 因此，如果PSP（如果他們是計劃經理）面臨風險，你會預期他們會退出一個子計劃（例如Kontigo）。

🧠 Kontigo 的 CEO 指出，Checkbook 其實並不是它的上線或卡片合作夥伴。 CEO 表示 Checkbook 提供虛擬帳戶。 我猜這是將 ACH 退回混淆為「退款」。 或者可能是，雖然「自我保管」帳戶資金為卡片提供資金，但卡片本身仍然是保管的，可能會導致爭議和退款。

🧠 一個常見的詐騙模式： - 壞人將被盜或假冒的美國銀行帳戶連結到 Kontigo（通過 Plaid 或微存款）。 - 壞人通過 ACH 將資金「推送」到他們的 Kontigo 虛擬帳戶。 - Kontigo 立即（或 T+1）將資金記入帳本。 - 壞人將資金兌換成 USDC 並提取到自我保管的錢包（不可逆轉）。 - 美國銀行在 2-3 天後發送 ACH 退回（資金不足或未經授權）。 - 支票簿（和 JPM）將承擔負餘額。 高 ACH 退回率（未經授權的退回 > 0.5%）是銀行的「殺死開關」指標。

🧠 自我保管的卡片低摩擦、易於開通，並且非常適合這種詐騙。 完全有可能 Checkbook（作為虛擬卡提供商）看到了這一點，並有信託義務去阻止它。 也完全有可能 CEO 是對的，這只是簡單的去風險，讓一家初創公司陷入困境。

🧠 對於像JPM這樣的銀行來說，委內瑞拉是個危險區域。 JP Morgan的反洗錢系統完全有可能檢測到對委內瑞拉這個受制裁國家的交易，並發出關閉命令。 作為一家銀行，謹慎總比後悔好（參見因制裁違規而被罰數十億美元的歷史）。 如果Kontigo專門針對委內瑞拉人進行市場推廣（他們似乎確實這樣做），JPM可能會將整個計劃視為制裁逃避工具。

🧠 Kontingo 的 CEO 辯稱，Checkbook 一再向 Kontingo 保證，他們可以提供全球帳戶「包括委內瑞拉移民，只要他們通過 KYC/KYB 流程。」 報導顯示，Kontigo 的美國服務條款禁止委內瑞拉用戶，但他們的行銷（和現實）卻針對了這些用戶。 這裡存在著脫節。

🧠 這裡的緊張關係在於銀行不想被罰款，支付服務提供商試圖執行規則，以及可能不理解其供應商面臨挑戰的初創公司。 如果你不理解這些事物存在的原因，就不能簡單地聲稱銀行系統過時了。

別誤會我的意思。 我們需要更新銀行系統的地方還很多。 但當你大喊邪惡銀行時，你看起來很天真。 並沒有其他加密項目或公司在支持這個初創公司。 他們的沉默令人震驚。

100% 個人意見，及行業背景。 我沒有與任何相關人士交談過。