@kontigo_app対チェックブック、JPモルガンのドラマは純粋🍿なものだ。 少し背景を説明したかったのです。「銀行システムは悪で時代遅れだ」という主張は単に誤りであり、文脈に欠けているからです。 私が本当に考えていることはこうです

JPモルガンは暗号資産スタートアップのコンティゴとブラインドペイの口座を閉鎖しました 情報によると、アカウント凍結はベネズエラを含む高リスク地域での事業活動や顧客の身分確認のギャップに関連しているとのことです。 Tradewebより:「JPMorganはこれらの口座に関連する紛争取引やチャージバックの増加を見て行動しました。銀行はこの決定をリスク管理に基づいており、ステーブルコイン自体への反対ではないと述べました。

これを理解するためには、いくつかのことを解きほぐす必要があります。 🧠 ここには3人のプレイヤーがいます。小切手帳、JPモルガン、そしてスタートアップ自体。 - JPM銀行小切手帳。 - 小切手帳「銀行」コンティゴ。 - コンティゴはエンドユーザーに仕える。

エンドユーザーが詐欺を犯すと、損失は連鎖の上方に伝わります。 もしKontigoでカバーできなければ、チェックブックが支払う。チェックブックでカバーできない場合はJPMが支払います。JPMが制裁違反を発見した場合、全てを核攻撃で破壊する。

🧠 大量のチャージバックは、プログラムマネージャー(例:Checkbook)がペナルティを科し、最終的にカードネットワークから削除される原因となることがあります。 ですので、PSPが(もしプログラムマネージャーなら)リスクがあるサブプログラム(例えばKontigo)を終了するはずです。

🧠 KontigoのCEOは、Checkbookがそのオンランプやカードパートナーではなかったと指摘しています。 CEOによると、Checkbookは仮想口座を提供していました。 おそらくこれはACH返品を「チャージバック」と混同しているのだと思います。 あるいは、「セルフカストディアル」口座がカードに入金している間、カード自体がカストディアルであり、紛争やチャージバックを引き起こしている可能性もあります。

🧠 よくある詐欺のパターン: - Bad Actorは盗まれた偽の米国銀行口座をKontigoに(Plaidやマイクロデポジット経由で)リンクします。 - 悪質な行為者はACHを通じてKontigoバーチャルアカウントにお金を「押し込む」こと。 - Kontigoは台帳に即時(またはT+1)に入金します。 - 悪質な行為者がUSDCにスワップし、自己保管ウォレットに引き出し(不可逆的) - 米国銀行が2〜3日後にACH申告書(資金不足または不正)を送信します。 - 小切手帳(およびJPM)はマイナス残高を保持する。 高いACHリターン率(無許可リターン>0.5%)は、銀行にとって「キルスイッチ」指標です。

🧠 セルフカストディアルカードは摩擦が少なく、開けやすく、この種の詐欺に理想的です。 Checkbook(バーチャルカード提供者として)がこれを見て、それを止める受託者責任があった可能性は十分にあります。 また、CEOの言う通り、単なるリスク回避であり、スタートアップを置き去りにしただけかもしれません。

🧠 JPMのような銀行にとって、ベネズエラは放射能のような存在です。 JPモルガンのAMLシステムが制裁対象国であるベネズエラへの取引を把握し、閉鎖命令を出した可能性は十分にあります。 銀行としては、念のため越したことはありません(制裁違反に対する数十億ドルの罰金の歴史を参照)。 もしコンティゴがベネズエラ人向けにマーケティングしているのであれば(そうしているように見えます)、JPMはこのプログラム全体を制裁回避の手段と見なすかもしれません。

🧠 コンティンゴのCEOは、チェックブックが繰り返しコンティンゴに対し、「KYC/KYBプロセスを通過すれば、ベネズエラからの移民を含むグローバル口座を提供できる」と保証していたと主張しています。 報告によると、Kontigoの米国利用規約はベネズエラの利用者を禁止していましたが、彼らのマーケティング(および現実)は彼らを対象としていました。 ここには断絶があります。

🧠 ここでの緊張は、罰金を避けたい銀行、規則を厳格に執行しようとするPSP、そしてサプライヤーが直面する課題を理解していないかもしれないスタートアップとの間の緊張関係にあります。 なぜこうしたものが存在するのか理解できなければ、単に銀行システムが時代遅れだと主張することはできません。

勘違いしないで。 銀行システムについて更新すべきことはたくさんあります。 でも、悪の銀行を叫ぶと、あなたは純粋に見えます。 このスタートアップを支援する他の暗号プロジェクトや企業の群れは存在しません。 彼らの沈黙は耳をつんざくほどだ

あくまで個人的な意見と業界の背景です。 関係者とは誰とも話していません。