يبدو أن برنشتاين لديه مجموعة استثنائية من المحللين. هذا التقرير عن بيرنشتاين أعطاني رؤية عميقة. 1. على عكس TSMC التي تعمل كاحتكار، يمكن لمصنعي الذاكرة الذين لديهم ثلاثة موردين منافسين أن يستحوذوا على حصة أكبر من القيمة المضافة من HBM المرتبط بوحدات معالجة الرسوميات/ASICs. 2. مع تزايد أهمية الطاقة—أي أن كفاءة الطاقة تصبح أولوية رئيسية—لا يزال المصارعون الفائقون يشترون وحدات معالجة الرسوميات/ASIC من Nvidia، لكن عندما يتعلق الأمر بتكلفة الشراء فقط، سيختارون AMD أو ASICs. 3. كلما انخفضت حصة Nvidia السوقية، زادت أرباح الشركات التي تزود وحدات XPU بالمكونات (مع الإشارة مجتمعة إلى Nvidia وAMD وASICs). إذا أمكن، تأكد من الحصول على التقرير الكامل وقراءته.