Bernstein lijkt echt een uitzonderlijke groep analisten te hebben. Dit Bernstein-rapport gaf me aanzienlijke inzichten. 1. In tegenstelling tot TSMC, dat als een monopolie opereert, kunnen geheugenfabrikanten met drie concurrerende leveranciers een groter deel van de toegevoegde waarde van HBM die aan GPU's/ASIC's is gekoppeld, vastleggen. 2. Aangezien energie steeds belangrijker wordt—wat betekent dat energie-efficiëntie een belangrijke prioriteit wordt—zullen hyperscalers nog steeds Nvidia's GPU's/ASIC's kopen, maar als het gaat om pure aankoopkosten, zullen ze kiezen voor AMD of ASIC's. 3. Hoe meer Nvidia's marktaandeel afneemt, hoe groter de winsten voor bedrijven die componenten aan XPUs leveren (verwijzend naar Nvidia, AMD en ASIC's). Als het mogelijk is, zorg ervoor dat je het volledige rapport krijgt en het leest.