FACTOR VIERNES 14/11: Edición de Liquidation Nation... alguien a quien respeto me pidió que comenzara una serie de Friday Factor... vamos a probarlo.. Comprender y operar en este régimen de LIQUIDATION NATION... necesitas entender los factores. No son factores en el sentido tradicional... Estoy hablando de factores FLOW. Factores de posicionamiento. Lo que está lleno. Lo que se está vomitando. ¿Qué significa revertir? LA FIRMA DE LIQUIDACIÓN HA ESTADO GRITANDO durante semanas (por cierto, mire el volumen NQZ5 entre las 6 a.m. y las 8 a.m. de hoy) Esto es lo que realmente está sucediendo: EL PUKE: La computación cuántica bajó un -25% esta semana (!), los mineros de Bitcoin un -22%, los juegos de poder de la IA un -21%. Estas no son "correcciones"... estos son desenrollamientos forzados. Alguien grande fue sacado de los Risk Ninjas, está bajo el agua y vende lo que puede, no lo que quiere EL INDICIO: Mira los ZScores. La computación cuántica en gran Z negativo significa que este movimiento se ha acelerado. ¿Infraestructura de energía de IA? Eso no es descubrimiento de precios. Esa es la nación de liquidación LA RUPTURA DE LA CORRELACIÓN: Los conglomerados coreanos +7,5%, la atención médica se mantiene verde toda la semana, mientras que las criptomonedas, la cuántica y el uranio se unen. Esto NO ES una venta macro. Este es un posicionamiento ESPECÍFICO que se apaga. Alguien estaba largo en la canasta de la "revolución de la IA 2.0" y está absorbiendo / liquidando activamente THE HEDGE: ¿Notas que la industria farmacéutica y la atención médica se mantienen? ¿"Make America Healthy Again" con +4 Z-score? Mientras que la tecnología especulativa muere, la calidad defensiva funciona. Libro de jugadas clásico de los fondos de cobertura: están vendiendo perdedores para cubrir, no vendiendo ganadores EL INDICADOR DE AGLOMERACIÓN: Cuando ve este tipo de dispersión de puntuación Z, está viendo que las operaciones abarrotadas se deshacen en tiempo real. Los factores que se mueven como estos movimientos Z no simplemente "suceden" ... ocurren cuando 50 fondos tienen el mismo "tema" EN CONCLUSIÓN: Si mantienes grandes posiciones NEGATIVAS en ZScore el lunes pensando que "no puede bajar"... Tú eres la liquidez Si estás persiguiendo a los ganadores de ZScore GRANDES POSITIVOS pensando que "el impulso siempre funciona"... Llegas tarde a una operación abarrotada que está a punto de desvanecerse LA ÚNICA FORMA DE SOBREVIVIR A LAS OLAS DE LIQUIDACIÓN ES SER ANALÍTICAMENTE IMPLACABLE + INTELECTUALMENTE DINÁMICO + SIEMPRE SIEMPRE GESTIONAR EL RIESGO El próximo viernes: hablaremos de spreads y gestión de riesgos. Deja un comentario sobre lo que quieres ver y trataré de trabajarlo en {DATOS} 1. Los 10 factores principales / 10 inferiores semanales a continuación 2. Top 10 semanal / Bottom 10 Z-SCORES a continuación...