FACTOR SEXTA-FEIRA 14/11: Edição Nação de Liquidação... alguém que eu respeito me pediu para começar uma série Friday Factor ... vamos experimentar.. Para entender e operar neste regime de NAÇÃO DE LIQUIDAÇÃO... você precisa entender os fatores. Não fatores no sentido tradicional.... Estou falando de fatores de FLUXO. Fatores de posicionamento. O que está lotado. O que está sendo vomitado. O que significa reverter. A ASSINATURA DE LIQUIDAÇÃO ESTÁ GRITANDO há semanas (aliás, olhe para o volume NQZ5 entre 6h e 8h de hoje) Aqui está o que realmente está acontecendo: O PUKE: A computação quântica caiu -25% esta semana (!), Os mineradores de Bitcoin -22%, o poder da IA joga -21%. Estas não são "correções" ... estes são desenrolamentos forçados. Alguém grande foi aproveitado dos Ninjas do Risco, está debaixo d'água e vendendo o que pode, não o que quer O TELL: Olhe para os ZScores. A computação quântica em grande Z negativo significa que esse movimento está se acelerando. Infraestrutura de energia de IA? Isso não é descoberta de preços. Essa é a nação de liquidação A QUEBRA DE CORRELAÇÃO: Conglomerados coreanos + 7,5%, saúde mantendo-se verde durante toda a semana, enquanto cripto / quântico / urânio todos se unindo. Esta NÃO É uma venda macro. Este é um posicionamento ESPECÍFICO sendo estourado. Alguém estava há muito tempo na cesta da "revolução da IA 2.0" e está ativamente desclassificando / sendo liquidado THE HEDGE: Notou a saúde / farmacêutica se mantendo? "Make America Healthy Again" com +4 Z-score? Enquanto a tecnologia especulativa morre, a qualidade defensiva funciona. Manual clássico dos fundos de hedge: eles estão vendendo perdedores para cobrir, não vendendo vencedores O INDICADOR DE AGLOMERAÇÃO: Quando você vê esse tipo de dispersão de pontuação Z, você está vendo negociações lotadas se desenrolarem em tempo real. Os fatores que se movem como esses movimentos Z não simplesmente "acontecem" ... Eles acontecem quando 50 fundos têm o mesmo "tema" PONTO-CHAVE: Se você está mantendo grandes posições NEGATIVAS de ZScore na segunda-feira pensando "não pode ir mais baixo"... você é a liquidez Se você está perseguindo os vencedores do BIG POSITIVE ZScore pensando que "o impulso sempre funciona"... Você está atrasado para um comércio lotado que está prestes a desaparecer A ÚNICA MANEIRA DE SOBREVIVER ÀS ONDAS DE LIQUIDAÇÃO É SER ANALITICAMENTE IMPLACÁVEL + INTELECTUALMENTE DINÂMICO + SEMPRE SEMPRE GERENCIAR RISCOS Na próxima sexta-feira: falaremos sobre spreads e gerenciamento de risco. Deixe um comentário sobre o que você quer ver e eu tentarei trabalhar isso em {DADOS} 1. Top 10 semanais / 10 fatores inferiores abaixo 2. Top 10 / Bottom 10 Z-SCORES semanais abaixo...