ФАКТОР ПЯТНИЦЫ 11/14: Издание Ликвидационной Нации... кто-то, кого я уважаю, попросил меня начать серию Факторов по пятницам... давайте попробуем.. Чтобы понять и действовать в этом режиме ЛИКВИДАЦИОННОЙ НАЦИИ... вам нужно понять факторы. Не факторы в традиционном смысле.... я говорю о факторах FLOW. Факторы позиционирования. Что переполнено. Что сбрасывается. Что означает разворот. ПОДПИСЬ ЛИКВИДАЦИИ КРИЧИТ уже несколько недель (кстати, посмотрите на объем NQZ5 с 6 до 8 утра сегодня) Вот что на самом деле происходит: СБРОС: Квантовые вычисления упали на -25% на этой неделе (!), майнеры Bitcoin -22%, инвестиции в AI -21%. Это не "коррекции"... это принудительные распродажи. Кто-то крупный был задет от Risk Ninjas, находится под водой и продает то, что может, а не то, что хочет. ПРИЗНАК: Посмотрите на ZScores. Квантовые вычисления с большим отрицательным Z означают, что этот ход ускоряется. Инфраструктура AI? Это не открытие цен. Это ликвидационная нация. ПЕРЕБОЙ КОРРЕЛЯЦИИ: Корейские конгломераты +7.5%, здравоохранение держится в зеленом на протяжении всей недели, в то время как крипто/квантовые/ураниевые активы все вместе обрушиваются. Это НЕ макро-продажа. Это СПЕЦИФИЧЕСКОЕ позиционирование, которое выдувается. Кто-то был в длинной позиции по корзине "AI революция 2.0" и активно сокращает / ликвидируется. ХЕДЖ: Замечаете, что фармацевтика/здравоохранение держится? "Сделаем Америку здоровой снова" с +4 Z-оценкой? Пока спекулятивные технологии умирают, защитное качество работает. Классическая стратегия хедж-фонда: они продают проигравших, чтобы покрыть, а не продают выигравших. ИНДИКАТОР ПЕРЕПОЛНЕНИЯ: Когда вы видите такую дисперсию Z-оценок, вы видите, как переполненные сделки распродаются в реальном времени. Факторы, движущиеся как эти Z-движения, не просто "происходят"... они происходят, когда 50 фондов держат одну и ту же "тему". ИТОГ: Если вы держите большие позиции с НИЗКИМИ ZScore в понедельник, думая "это не может упасть ниже"... вы - ликвидность. Если вы гонитесь за БОЛЬШИМИ ПОЗИТИВНЫМИ ZScore победителями, думая "моментум всегда работает"... вы опоздали на переполненную сделку, которая собирается быть закрыта. ЕДИНСТВЕННЫЙ СПОСОБ ВЫЖИТЬ В ЛИКВИДАЦИОННЫХ ВОЛНАХ - БЫТЬ АНАЛИТИЧЕСКИ НЕУМОЛИМЫМ + ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНО ДИНАМИЧНЫМ + ВСЕГДА УПРАВЛЯТЬ РИСКОМ. В следующую пятницу: мы поговорим о спредах и управлении рисками. Оставьте комментарий о том, что вы хотите увидеть, и я постараюсь это учесть. {DATA} 1. Еженедельные Топ 10 / Низшие 10 Факторов ниже 2. Еженедельные Топ 10 / Низшие 10 Z-СЧЕТЫ ниже...