FACTOR FRIDAY 11/14: Liquidation Nation エディション...尊敬する誰かが私にフライデーファクターシリーズを始めるように頼みました...試してみましょう。 この清算国家の体制を理解し、運用するには...要因を理解する必要があります。伝統的な意味での要因ではありません...。私はFLOWファクターについて話しています。ポジショニング要因。混雑しているもの。何を吐いているのか。反転とはどういう意味ですか。 清算の署名は何週間も叫んでいます(ところで、今日の午前6時から午前8時までのNQZ5の出来高を見てください) 実際に起こっていることは次のとおりです。 THE PUKE: 今週、量子コンピューティングは -25% 下落し (!)、ビットコイン マイナーは -22%、AI パワーは -21% 下落しました。これらは「修正」ではありません...これらは強制的な巻き戻しです。リスク・ニンジャズから盗聴され、水中にいて、欲しいものではなく、できるものを売っている大物がいます THE TELL: ZScores を見てください。大きな負のZでの量子コンピューティングは、この動きが加速していることを意味します。AI電力インフラ?それは価格発見ではありません。それが清算国家です 相関関係のブレーク: 韓国コングロマリット +7.5%、ヘルスケアは今週を通して緑色を維持していますが、仮想通貨/量子/ウランはすべて一緒に核兵器を放ちます。これはマクロ的な売りではありません。これは、吹き飛ばされる特定のポジショニングです。誰かが「AI革命2.0」バスケットをロングしており、積極的にデグロス/清算されています ヘッジ:製薬/ヘルスケアが持ちこたえていることに気づきましたか?「アメリカを再び健康にする」は +4 Z スコアですか?投機的な技術は死んでしまいますが、防御の質は機能します。古典的なヘッジファンドのプレイブック:彼らは勝者を売るのではなく、カバーするために敗者を売っている 混雑指標: この種の Z スコアの分散を見ると、混雑した取引がリアルタイムで解消されていることがわかります。これらのZ移動のように動く要因は、単に「起こる」だけではありません...50のファンドが同じ「テーマ」を持っている場合に発生します 要するに： 月曜日に「下がることはできない」と思って大きなマイナスのZScoreポジションを保有している場合...あなたは流動性です もしあなたが「勢いは常に効く」と考えてBIG POSITIVE Zscoreの勝者を追いかけているなら...あなたは、色あせようとしている混雑した取引に遅れています 清算の波を乗り切る唯一の方法は、分析的に容赦なく + 知的にダイナミック + 常にリスクを管理することです 来週の金曜日:スプレッドとリスク管理についてお話します。見たいものにコメントを残していただければ、私はそれを作業しようとします {データ} 1. 以下の週間トップ 10 / 下位 10 の要因 2. 週間トップ10/下位10のZ-SCORES以下...